每一只黑天鵝背后，都隱藏著一頭灰犀牛。

從數(shù)據(jù)上看，2019年下半年開始，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司的日子并不好過。

2019年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量達(dá)到62.2GWh，同比累計(jì)上升9.2%。然而，從2019年八月開始，動(dòng)力鋰電池的月度裝機(jī)量都較2018年有了不同程度的降低，十二月降幅達(dá)27.4%。

2020年伊始，正當(dāng)國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司躊躇滿志，準(zhǔn)備在鼠年扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的時(shí)候，一只意外的黑天鵝新型冠狀病毒從天而降。

塔勒布在《黑天鵝》一書中提出，稀有性、沖擊性和事后預(yù)測(cè)性是黑天鵝事件的三大特點(diǎn)。動(dòng)力鋰電池行業(yè)遇上黑天鵝，日子會(huì)更難過嗎？

黑天鵝的犧牲品

2020年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)一季報(bào)的數(shù)據(jù)肯定不好看。鋰電達(dá)沃斯組委會(huì)秘書長(zhǎng)、中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教在接受記者采訪時(shí)表示。

于清教指出，由于新型冠狀病毒疫情的影響，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)訂單下降，車市銷售端也很低迷，電池公司開工率大降，產(chǎn)業(yè)鏈公司壓力加大，業(yè)績(jī)受到拖累。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）公布的《動(dòng)力鋰電池月度數(shù)據(jù)庫》顯示，2020年一月，我國(guó)新能源汽車生產(chǎn)約4.85萬輛，同比下降52%；動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量約2.32GWh，同比下降53%。

CATL動(dòng)力鋰電池一月裝機(jī)量為1331.5MWh，同比下降39%。此外，孚能科技裝機(jī)量的下降比例更是高達(dá)70%，億緯鋰能、力神、中航鋰電的裝機(jī)量也出現(xiàn)了大幅下降。

東吳證券研報(bào)稱，電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的重要分布于廣東、福建、湖南、上海、浙江等地區(qū)，復(fù)工時(shí)間均為二月十日，較原計(jì)劃推遲一周。部分公司春節(jié)期間仍有產(chǎn)線運(yùn)行，但整體產(chǎn)量利用率偏低。

不難看出，作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，動(dòng)力鋰電池行業(yè)自然無法獨(dú)善其身，而動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的中小公司恐將成為黑天鵝的犧牲品。

2019年新能源汽車和動(dòng)力鋰電池的銷量遠(yuǎn)低于預(yù)期，2020年受疫情影響，短時(shí)間內(nèi)負(fù)面影響較大，特別是對(duì)中小動(dòng)力鋰電池公司而言，日子可能比2019年更難過。于清教告訴記者。

動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SMM的報(bào)告顯示，自2019年初以來，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，已經(jīng)有超過100家動(dòng)力鋰電池公司停產(chǎn)或倒閉。

此前，于清教估算后認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)還留存的公司大約有80家，其中只有40家能夠真正實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量，這也意味著，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有近六成動(dòng)力鋰電池公司被淘汰出局。

看看部分中小動(dòng)力鋰電池公司的2019年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，或許更能體會(huì)到他們的艱難。星源材質(zhì)預(yù)計(jì)2019年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.33億元至1.67億元，同比下降25%至40%；天賜材料預(yù)計(jì)2019年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為1200萬元至1800萬元，同比下降96.06%至97.37%。

灰犀牛危機(jī)

米歇爾渥克說，在每一次、每一組黑天鵝事件的背后，都隱藏著一個(gè)巨大的灰犀牛危機(jī)。

事實(shí)上，除了新型冠狀病毒的黑天鵝事件，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)在2020年還將面對(duì)外資電池巨頭的沖擊。

2019年六月，隨著工信部決定廢止《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，以及第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件公司目錄，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的大門就已經(jīng)對(duì)外資電池公司敞開。可以預(yù)見的是，日、韓等國(guó)動(dòng)力鋰電池公司將在2020年加快布局我國(guó)市場(chǎng)。

外資電池巨頭會(huì)是國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池行業(yè)的灰犀牛嗎？

于清教認(rèn)為，近年來，動(dòng)力鋰電池成本的下降速度已經(jīng)超過預(yù)期，目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈正向高品質(zhì)、高端化發(fā)展。在外資電池巨頭壓力下，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司整體降價(jià)是肯定的，但降幅會(huì)慢慢變小一些。未來的競(jìng)爭(zhēng)將重要集中于技術(shù)、資本、資源等多方位的博弈，例如CATL、比亞迪、蜂巢能源等近期都在大力推出電池新品。

降價(jià)幅度究竟有多大？東吳證券研報(bào)認(rèn)為，因外資動(dòng)力廠進(jìn)軍國(guó)內(nèi)，動(dòng)力鋰電池廠降價(jià)主動(dòng)，三元?jiǎng)恿δ＝M為0.8元/wh。負(fù)極材料方面預(yù)計(jì)春節(jié)后進(jìn)行新一輪價(jià)格談判，多數(shù)電池廠商表示，2020年的負(fù)極材料降價(jià)訴求是梯度下降10%至15%。

近來，為應(yīng)對(duì)外資電池巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，以CATL為首的自主電池品牌紛紛推出了電池新品。

2019年七月，蜂巢能源正式推出了場(chǎng)景化的高速疊片電池產(chǎn)品，包括豐巢、固巢、智巢三大模塊；2019年九月，CATL推出了全新的CTP高集成動(dòng)力鋰電池開發(fā)平臺(tái)，即電芯直接集成到電池包，將大幅降低動(dòng)力鋰電池的制造成本；2020年一月，比亞迪股份有限公司董事長(zhǎng)王傳福稱，比亞迪開發(fā)的刀片電池將于2020年三月在重慶廠首次量產(chǎn)。

外資電池公司競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的只有LG化學(xué)、松下、三星SDI、SKI等少數(shù)幾家，且在華的電池規(guī)模和我國(guó)的頭部公司相比，目前不算特別大，它們?cè)谌A大規(guī)模釋放產(chǎn)量還要兩三年的時(shí)間于清教指出，自主電池品牌需抓住這一窗口期，全方位提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)奪更多市場(chǎng)份額。

正如CATL董事長(zhǎng)曾毓群所說，日本人發(fā)明了鋰電池，韓國(guó)人把它做大，我國(guó)人把它做到世界第一。

顯然，當(dāng)下的自主電池品牌正在為這個(gè)目標(biāo)而努力。