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洛陽鉬業收購騰科豐古魯美銅鈷礦的背后

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年07月29日  

緊抓"一帶一路"機遇,積極實踐"走出去"戰略。六月二日,我們從洛陽鉬業獲悉,由中剛合作項目協調辦公室、我國駐剛果(金)大使館和洛陽鉬業共同舉辦的中剛投資論壇暨洛陽鉬業收購騰科豐古魯美礦業股權交割儀式,日前在剛果(金)首都金沙薩隆重舉辦。我國駐剛果(金)大使王同慶、剛果(金)礦業部長、剛果(金)國家礦業公司董事長和洛陽鉬業董事長李朝春一起為交割儀式揭牌。


據了解,洛陽鉬業按照國際化發展戰略,積極融入"一帶一路"建設,在海外尋求和建立相對穩定的礦產資源供應基地。剛果(金)騰科豐古魯美礦業(簡稱TFM)是全球范圍內儲量和品位居于前列的銅、鈷礦之一,也是剛果(金)國內最大的外商投資項目。去年五月,洛陽鉬業以超過26.5億美元的資金收購了自由港集團持有的TFM56%股權,并實現了對BHR公司持有的TFM24%股權未來購買權的獨家鎖定。未來收購完成后,洛陽鉬業將持有TFM合計80%的股權,TFM剩余的20%股權持有方為剛果國家礦業公司。通過該項目,洛陽鉬業將躍升為全球第二大鈷生產商和全球領先的銅生產商。


李朝春在交割儀式上表示,洛陽鉬業未來將緊抓中剛兩國合作的新機遇,通過大膽"走出去"開展海外經營,在全球范圍內配置優質資源,使公司的資源儲備更加豐富、產品組合更為多元,也為更多國內公司走出去參和"一帶一路"建設供應有益借鑒,為當地社會經濟的發展作出新貢獻。


1.這次收購的礦企什么來頭?


騰科豐古魯美銅鈷礦的位置


根據洛陽鉬業供應的資料,此次收購的騰科豐古魯美銅鈷礦位于剛果(金)東南部的科勒維奇地區,是剛果(金)目前產量最大的銅鈷礦項目。


2015年騰科豐古魯美銅鈷礦生產銅金屬20.4萬噸,生產鈷金屬1.6萬噸,約占全球鈷總產量的16%,是全球最大的鈷生產公司。Tenke擁有證實和概略級別儲量含銅金屬380萬噸、含鈷金屬50萬噸,可以支持約25年的開采。擁有探明和控制級別資源量含銅金屬1310萬噸,含鈷金屬130萬噸。


騰科豐古魯美銅鈷礦礦資源品位高,成本低,銅的凈現金成本約為1.21美元/磅,而2015年全球銅的均價為2.50美元/磅。


這么好的銅鈷礦,是稀有金屬行業的香餑餑。參和競標的有多家國際礦業巨頭,洛鉬董事長李朝春表示"能成功收購實屬不易。"


2.收購這家公司意義幾何?


世界鈷儲量分布示意圖


根據美國地質調查局的數據顯示,2015年全球鈷儲量710萬噸,其中,剛果(金)的鈷儲量為340萬噸,占全球鈷儲量的48%,居世界首位。其余依次為澳大利亞、古巴、贊比亞、俄羅斯、加拿大和新喀里多尼亞,上述國家鈷儲量總和約占世界總儲量的84%。且上游鈷礦資源已經被嘉能可、歐亞資源和淡水河谷等公司基本瓜分完成。而我國鈷儲量僅8萬噸,占全球總儲量之比僅1.11%。


2015年,我國銅精礦金屬產量為220萬噸,而這一產量遠不足以滿足國內的需求,我國市場對銅精礦的進口依賴度達到90%。國內銅精礦的金屬含量較低、開采難度較大,從成本方面來看不具備優勢。目前,我國銅精礦的進口國重要包括智利、秘魯和蒙古。


通過這次收購,洛陽鉬業將躍升為全球第二大鈷生產商和全球領先的銅生產商。


3.洛陽鉬業的其他超級海外收購


2016年十月一日,巴西鈮磷收購項目完成交割,這標志著洛陽鉬業15億美元收購AANB及AAFB正式完成,洛陽鉬業也由此成為巴西境內最大的磷肥生產商之一及全球第二大鈮生產商。


AANB是全球三大鈮礦石生產商之一,AAFB擁有目前巴西品位最高的五氧化二磷資源,礦山服務年限至少為46年。交易完成后,洛陽鉬業將間接持有AAFB、AANB各自100%股權,從而擁有英美資源集團旗下位于巴西境內的鈮及磷兩塊業務,完全掌控了全球鈮金屬供應市場約10%的份額。


4.洛陽鉬業掌管的鈷、鈮等稀有金屬有啥用?


鈷是世界上最重要的戰略礦產之一,是三元電池正極材料中的關鍵元素,由于其在三元鋰電池和航天耐高溫合金的應用,未來發展前景不可限量。受益于國內外新能源汽車高速上升,未來三元動力鋰電池用鈷需求將大幅上升。


2016年我國鈷市場消費結構圖


21世紀以來,國內鈷消費上升勢頭明顯。1998年,我國消費鈷金屬量2786噸,約占全球總消費量的9%;2007年鈷消費量為14700噸,約占全球總消費量的23%,首次超越日本成為第一鈷消費國。


鈷需求的上升重要歸因于鋰電池的應用,鈷在電池領域的應用重要是鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料、貯氫合金和球鎳。鋰電池廣泛用于智能手機、平板電腦等電子產品,并在電動汽車等大功率電池方面開始使用。美國、歐洲和我國等國家支持電動汽車政策的出臺對城市環境造成直接影響較小的新能源轎車有非常大的發展空間。按照各國的新能源汽車規劃目標來看,到2020年全球新能源汽車銷量將超過1000萬輛,全球鈷消費量將達到17萬噸。


重要汽車生產國新能源汽車規劃目標


鈮有工業味精之稱,我國鈮資源匱乏,絕大部分依賴從巴西進口。全球鈮金屬市場供應端高度集中,80-85%左右的份額由全球第一大鈮金屬生產商CBMM占據,余下的份額基本都由英美資源旗下的AANB和MagrisResources掌握。成功對AANB的收購,讓洛陽鉬業掌握了全世界10%的鈮金屬的份額。


鈮是一種質軟的灰色金屬,最重要的用途是生產高強度鋼。在鋼鐵產品中加入鈮,可大大提高產品的強度。此外,鈮在高溫合金、鑄造、超導材料、光學玻璃等行業也有廣泛應用。每公斤鈮的價格約比銅價高出7倍。


根據美國地質調查局2014年公布的數據,2013年,全球鈮產量約為5.1萬噸,僅巴西、加拿大2國鈮產量就佔了世界鈮總產量的98%左右。北美、歐洲為鈮的重要消費地區,我國也是鈮消費大國,2010年我國鈮消費量佔全球總消費量的1/4。

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