“現(xiàn)在投資熱，上了很多新的項目，是因為追求和建設(shè)高端動力電池產(chǎn)能。”方凱正表示。

隨著新能源汽車和動力電池傳統(tǒng)旺季到來的，還有動力電池產(chǎn)能投資擴(kuò)張增速，其中不乏此前少見的巨額投資為主的現(xiàn)象。

根據(jù)電池中國數(shù)據(jù)，10月國內(nèi)新能源汽車市場實(shí)現(xiàn)動力電池裝機(jī)5.93GWh，同比增長103.3%，環(huán)比增長3.7%。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年前三季度，我國動力電池領(lǐng)域至少有24個投資項目，總投資額超1000億元，規(guī)劃產(chǎn)能超230GWh，資本對于動力電池的投資熱度依然不減。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，2018年9-11月份公布的動力電池投資總額為1290億元，擴(kuò)建/新建動力電池產(chǎn)能規(guī)模190GWh，而1-8月份的投資總額為600億元。相比于今年1-8月動力電池投資情況，此前已公開披露企業(yè)投資金額皆不超60億元，而本輪新建/擴(kuò)建產(chǎn)能投資金額超100億元的就有4家，且規(guī)劃產(chǎn)能規(guī)模不低于20GWh。

不過，這些新建和擴(kuò)建產(chǎn)能需要一定時間才能形成實(shí)際產(chǎn)能。中國汽車技術(shù)研究中心有限公司動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究室總監(jiān)方凱正指出，寧德時代等頭部公司已經(jīng)形成固定的市場和份額，并且技術(shù)處于領(lǐng)先水平，其地位新進(jìn)入者很難撼動。

超百億投資增多

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年1-10月國內(nèi)動力電池裝機(jī)總電量排名前十的電池企業(yè)合計產(chǎn)能約30GWh，市場占比占整體的86%。擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模排名靠前的企業(yè)包括萬向、孚能科技、鵬輝能源、億緯鋰能、國能電池等恰恰也是裝機(jī)量前十的企業(yè)。

新來者例如7月獲得復(fù)星國際投資的捷威動力，加大發(fā)力三元動力鋰電池項目，11月13日嘉興秀洲區(qū)項目簽約，投資約108億元，將分期建設(shè)年產(chǎn)20GWh三元軟包動力鋰電池生產(chǎn)基地和研發(fā)中心項目。

不過，這些項目很多都沒有詳細(xì)公開產(chǎn)線的類別，僅以“動力電池產(chǎn)線”概括，有些產(chǎn)線僅提及項目規(guī)模，個別項目連投資金額都未公布。而公開了動力電池類別信息的項目描述中，“三元電池”、“高容量”、“高鎳”、“智能化”、“儲能”是高頻詞匯。

除了產(chǎn)線，很多新的基地和公司出現(xiàn)。

寶能集團(tuán)自2017年起著手布局新能源汽車領(lǐng)域，66.3億收購觀致汽車51%股權(quán)，在廣州投資300億建設(shè)了新能源汽車基地，成立寶能汽車銷售有限公司和寶能汽車進(jìn)出口有限公司等一系列動作，甚至此前被猜測成堅瑞沃能的“接盤俠”。

11月19日，寶能投資集團(tuán)認(rèn)繳金額29.7億元，占股比99%注冊成立深圳鴻鵬新能源科技有限公司，經(jīng)營范圍包括鋰離子電池、電池材料、鋰聚合物電池、燃料電池、動力電池、廢舊動力電池的技術(shù)研發(fā)等。

萬向集團(tuán)也是最近巨資投向動力電池領(lǐng)域的重要力量。11月，萬向集團(tuán)披露計劃投資685.74億元建設(shè)年產(chǎn)80GWh鋰電池項目。目前，該項目正在就環(huán)境影響評價進(jìn)行公眾參與信息公開。萬向集團(tuán)還計劃投資27.45億元建設(shè)年產(chǎn)50000輛增程式純電動乘用車項目。

方凱正告訴記者，寶能和萬向等跨界巨額資本的加入一定程度會改變現(xiàn)在動力電池市場格局。

“他們自己有整車或汽車產(chǎn)品，投資動力電池業(yè)務(wù)和項目一方面為了保障自產(chǎn)的電動汽車使用，另一方面，相當(dāng)于把一部分市場主動權(quán)掌握在自己手中。”方凱正認(rèn)為，因為他們自身汽車的產(chǎn)量目前不是很大，所以動力電池現(xiàn)在體量不大。但它會隨著汽車制造規(guī)模增大逐步擴(kuò)大動力電池的產(chǎn)能規(guī)模。

擴(kuò)產(chǎn)助推力

針對近期投資熱，有市場人士認(rèn)為，《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》今年或?qū)⒄匠雠_，根據(jù)征求意見稿中對于動力電池投資部分規(guī)定，對產(chǎn)能利用率、智能化和比能量等都做出投資門檻要求，所以有些項目希望趕在之前上線。

據(jù)了解，5月17日下發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見稿）》首提“產(chǎn)能利用率”概念，控制新能源電池項目盲目擴(kuò)張。

方凱正認(rèn)為，目前該規(guī)定尚未正式發(fā)布，不是推動產(chǎn)能擴(kuò)張的因素。

“現(xiàn)在投資熱，上了很多新的項目，是因為追求和建設(shè)高端動力電池產(chǎn)能。”方凱正認(rèn)為，新建項目多不能簡單理解為產(chǎn)能過剩，需要加上“高端產(chǎn)能不足，低端產(chǎn)能過剩”的前提。

但談及具體的新建產(chǎn)能是否真的是高端產(chǎn)能，方凱正表示，根據(jù)目前信息很難說，只能等項目的產(chǎn)品和后續(xù)的配套出來之后才能夠給出評估和判斷。

曾有新能源汽車公司人士預(yù)計，2020年，國內(nèi)七家主要動力電池廠商的生產(chǎn)能力將達(dá)到100GWh，能夠滿足200萬-300萬輛純電動汽車的需要。而目前行業(yè)預(yù)計到2020年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量在180萬輛-200萬輛左右，其中純電動汽車預(yù)計在140萬-160萬輛。

高端不足反映在頭部的出貨量存在供不應(yīng)求。頭部企業(yè)的產(chǎn)能利用率維持在較高位，產(chǎn)能擴(kuò)張的速度還在進(jìn)一步增長。

以寧德時代為例，其三季報顯示，前期投入拉線產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷量相應(yīng)提升，推動業(yè)績增長。而有寧德時代高層預(yù)計，隨著出貨量產(chǎn)能持續(xù)釋放，今年寧德時代有機(jī)會出貨達(dá)到去年的兩倍以上。

近日，寧德時代在互動平臺表示，公司在國內(nèi)市場為上汽、吉利等品牌車企以及蔚來、威馬等新興車企配套動力電池產(chǎn)品，在海外市場進(jìn)一步與寶馬、戴姆勒等國際車企品牌深化合作，配套車型將在未來幾年內(nèi)陸續(xù)上市。

同時，從擴(kuò)產(chǎn)榜單也可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)力度減弱，也規(guī)避了一些低水平重復(fù)建設(shè)。

我國目前現(xiàn)已經(jīng)建成的電池生產(chǎn)線產(chǎn)出的電池產(chǎn)品能量密度普遍在180Wh/Kg，隨著乘用車市場增長推動三元電池裝機(jī)量增加，能量密度還會有很大提升。

不過，OFweek行業(yè)研究員張濤近日向記者表示，磷酸鐵鋰仍將占有一定的市場份額。2020年后，中高端車型仍然會采用高能量密度的趨勢，而在低端車型主要以成本優(yōu)先，磷酸鐵鋰仍然具有較大市場空間。