需要指出的是，回潮意思是已經(jīng)消失了的舊事物、舊習(xí)慣等重新出現(xiàn)。但磷酸鐵鋰在新能源客車裝機(jī)容量上，一直都占大頭，這一領(lǐng)域不存在回潮這一說(shuō)。大家如今談?wù)摰拇蠖鄶?shù)指的是新能源乘用車上，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量會(huì)有多大幅度的上升。

墨柯認(rèn)為，今年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量，在乘用車領(lǐng)域或有所回潮，但三元確定仍是大方向。同樣的電動(dòng)汽車總開發(fā)成本，三元在產(chǎn)品生命周期、性能提升等方面比磷酸鐵鋰大得多。

今年補(bǔ)貼新政尚未實(shí)施，有必要看一下去年補(bǔ)貼退坡時(shí)，磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)容量格局。

6月12日是去年補(bǔ)貼政策正式實(shí)施的日子。6-12月總裝機(jī)量43.7GWh，其中三元電池以26.4GWh占六成，磷酸鐵鋰電池以16.2GWh占將近四成。

在磷酸鐵鋰電池的總裝機(jī)量中，純電動(dòng)客車以11GWh占比68%，純電動(dòng)專用車和純電動(dòng)乘用車分別以2.6GGWh和2.5GWh占比16%左右。

從上圖可以看到，磷酸鐵鋰電池幾乎都用在三類純電動(dòng)車市場(chǎng)——純電動(dòng)客車、純電動(dòng)專用車、純電動(dòng)乘用車。

今年補(bǔ)貼退坡幅度遠(yuǎn)超去年，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量又會(huì)什么變化。

首先，今年磷酸鐵鋰電池在純電動(dòng)客車市場(chǎng)基本確定會(huì)有好的表現(xiàn)。原因無(wú)它，只是因?yàn)樾履茉垂卉囶I(lǐng)域?qū)⒘硗庵贫ㄑa(bǔ)貼政策，不在3月26日發(fā)布的政策范圍內(nèi)。

上圖顯示，磷酸鐵鋰電池將近七成的市場(chǎng)在純電動(dòng)客車領(lǐng)域，而純電動(dòng)客車市場(chǎng)大部分在公交領(lǐng)域。因此，僅此一點(diǎn)，基本上可以確保今年的磷酸鐵鋰路線的裝機(jī)表現(xiàn)不會(huì)差。

其次，今年純電動(dòng)專用車市場(chǎng)可能大多數(shù)會(huì)是磷酸鐵鋰，但今年該市場(chǎng)的發(fā)展可能難言樂觀。

去年6-12月純電動(dòng)專用車市場(chǎng)總裝機(jī)量5.4GWh，其中磷酸鐵鋰電池和三元電池分別是2.6GWh和2.5GWh，大致相當(dāng)。今年6月25日之后，純電動(dòng)專用車市場(chǎng)每kWh補(bǔ)貼才350元，不僅嚴(yán)重低于三元電池的成本價(jià)（預(yù)計(jì)將在1000元/kWh以上），也大幅低于磷酸鐵鋰電池的成本價(jià)（預(yù)計(jì)將低于1000元/kWh但不會(huì)太低）。

對(duì)于車企而言，如果不得不要做，這就是一個(gè)“兩害相權(quán)取其輕”的選擇。據(jù)此初步判斷，今年純電動(dòng)專用車市場(chǎng)，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)占比可能會(huì)進(jìn)一步提高，但絕對(duì)裝機(jī)量可能不會(huì)超過(guò)去年（具體情況真鋰研究正在認(rèn)真分析）。

最后，也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)的純電動(dòng)乘用車方面，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量不一定會(huì)有增長(zhǎng)。

今年的純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)，磷酸鐵鋰電池只有在去年的250-300km類別才有發(fā)展的可能，這是大家都公認(rèn)的。下表是2018年6-12月該類別的實(shí)際發(fā)展情況以及在此基礎(chǔ)上的2019推演，墨柯的結(jié)論是今年該類別車輛的磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量不一定會(huì)有增長(zhǎng)。

主要理由有兩個(gè)

①?gòu)某杀九c獲補(bǔ)的角度看，磷酸鐵鋰略微有優(yōu)勢(shì)，但3000元/輛的差距，對(duì)于車企來(lái)說(shuō)有足夠多的辦法填補(bǔ)

②從產(chǎn)品開發(fā)的角度看（生命周期、性能提升等綜合考慮的電動(dòng)汽車產(chǎn)品總開發(fā)成本），三元的空間比磷酸鐵鋰大得多。

補(bǔ)充資料：從下圖可以看到，2018年6-12月磷酸鐵鋰電池共裝車67417輛，其中55208輛的Pack能量密度在125Wh/kg以下，占比82%；125-140Wh/kg類別中沒有磷酸鐵鋰裝機(jī)；140-160Wh/kg類別磷酸鐵鋰裝車12209輛，占比18%，值得注意的是，供應(yīng)的電池廠只有鵬輝和安馳2家（都是剛剛突破140），都不是傳統(tǒng)意義上的磷酸鐵鋰大廠（安馳屬于新進(jìn)廠商）。

在此，我們還需要澄清一個(gè)概念磷酸鐵鋰電池并非一定比三元電池安全。對(duì)于任何類型的鋰電池而言，能量密度和安全都是一對(duì)矛盾，追逐自身能量密度極限的話就一定會(huì)導(dǎo)致安全隱患增加，這對(duì)磷酸鐵鋰電池同樣適用。

基于上述判斷，墨柯認(rèn)為，今年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量或有所回潮但大方向確定仍是三元。而且，三元電池的裝機(jī)占比大概率會(huì)略有抬升。