2月適逢春節(jié)，工作天數(shù)減少，電動(dòng)汽車(chē)裝機(jī)環(huán)比下降49.53%。即使如此，2月份動(dòng)力電池裝機(jī)量同比還是實(shí)現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)在傳統(tǒng)乘用車(chē)銷(xiāo)量斷崖下滑的背景下，未來(lái)還是大概率會(huì)保持快速增長(zhǎng)。

不過(guò)，對(duì)于動(dòng)力鋰電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)這塊越來(lái)越大的蛋糕并不好吞下。從2月份的裝機(jī)量來(lái)看，前20家生產(chǎn)電池芯的企業(yè)裝機(jī)量占比達(dá)到99.35%。也就是說(shuō)，實(shí)現(xiàn)裝機(jī)的34家企業(yè)中，后面的14家只有不到百分之一的市場(chǎng)，它們這個(gè)量對(duì)于追求規(guī)模化的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其裝機(jī)量不具備競(jìng)爭(zhēng)力。

值得注意的是，從各類(lèi)型鋰電裝機(jī)情況來(lái)看，NCM電池裝機(jī)1.95GWh，占比77.48%。從領(lǐng)頭羊企業(yè)來(lái)看，三元的優(yōu)勢(shì)越來(lái)越突出，寧德時(shí)代三元電池1.02GWh裝機(jī)量中，三元電池占比高達(dá)94.84%，較上月提升了30%，而比亞迪666.40MWh裝機(jī)中，三元電池占比高達(dá)75.93%。

一、2月榜單有人歡喜有人憂(yōu)，三元電池一統(tǒng)天下的時(shí)代即將到來(lái)？

真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2019年2月中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)鋰電總裝機(jī)量達(dá)到2.51GWh，同比增長(zhǎng)151.39%。從各細(xì)分市場(chǎng)看，增長(zhǎng)基本上來(lái)自于EV乘用車(chē)，該市場(chǎng)2月裝機(jī)1.81GWh，同比增長(zhǎng)201.19%；EV客車(chē)市場(chǎng)的裝機(jī)量2月達(dá)到401.41MWh，同比增長(zhǎng)105.47%；PHEV客車(chē)市場(chǎng)2月裝機(jī)量為34.13MWh，同比暴漲1030.72%。

2月適逢春節(jié)，工作天數(shù)減少，電動(dòng)汽車(chē)裝機(jī)環(huán)比下降49.53%。所有車(chē)輛類(lèi)型環(huán)比都有所下降，其中PHEV客車(chē)環(huán)比下降最少，PHEV專(zhuān)用車(chē)環(huán)比下降最多。EV乘用車(chē)和PHEV乘用車(chē)環(huán)比下降均低于2月電動(dòng)汽車(chē)總體下降幅度。

從各類(lèi)型鋰電裝機(jī)情況來(lái)看，NCM電池裝機(jī)1.95GWh，占比77.48%，同比增長(zhǎng)202%也印證了三元時(shí)代的到來(lái)。從細(xì)分市場(chǎng)看，其中89.72%用在了EV乘用車(chē)市場(chǎng)，在EV客車(chē)和PHEV客車(chē)市場(chǎng)沒(méi)有應(yīng)用。磷酸鐵鋰電池（LFP）2月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)471.22MWh，占比18.76%，同比增長(zhǎng)42.4%，增長(zhǎng)速度明顯落后三元。從細(xì)分市場(chǎng)看，其中73.13%用在EV客車(chē)市場(chǎng)。

2月的裝機(jī)情況顯示，鈦酸鋰電池全部用在客車(chē)市場(chǎng)上，磷酸鐵鋰電池則全部用在純電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)上，LMO電池85.40%用在客車(chē)市場(chǎng)上，NCA電池量很少，全部用在EV乘用車(chē)市場(chǎng)。聯(lián)動(dòng)天翼作為二月生產(chǎn)NCA電池的唯一廠家，總的裝機(jī)量為0.002GWh，配套小鵬的IDENTY車(chē)型。

從各形狀鋰電裝機(jī)情況來(lái)看，2月2.51GWh的裝機(jī)量中，方形電池以2.04GWh的應(yīng)用占比81.05%，軟包電池以261.29MWh裝機(jī)占比10.40%，圓柱電池以214.81MWh裝機(jī)占比8.55%，與上月格局基本相當(dāng)。

從電池芯廠的情況看，2月共有34家電池芯供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)裝機(jī)。其中，前20名電池芯供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)2.50GWh，占比99.35%，較上月又有所提高。第一名CATL裝機(jī)1.02GWh，占比40.53%，遙遙領(lǐng)先其他廠商，比亞迪緊隨其后，以666.40MWh裝機(jī)占比26.53%，兩家合計(jì)裝機(jī)占比高達(dá)67.06%。第3-20名電池芯供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)占比32.30%，較上月有所提高。

CATL2月1.02GWh裝機(jī)量中三元電池占比高達(dá)94.84%，較上月提升了30%，比亞迪666.40MWh裝機(jī)中三元電池占比高達(dá)75.93%。前20名廠商中孚能科技、時(shí)代上汽、卡耐、比克、多氟多、福斯特、天津捷威、萬(wàn)向、衡遠(yuǎn)、湖南桑頓、超威創(chuàng)元只供應(yīng)NCM電池，CATL、比亞迪、力神以NCM為主，只供應(yīng)磷酸鐵鋰電池的只有北京國(guó)能，以磷酸鐵鋰電池為主的主要有國(guó)軒高科、億緯鋰能，珠海銀隆只提供LTO電池，盟固利只提供LMO電池。

受到春節(jié)放假影響，二月裝機(jī)環(huán)比下降49.53%，整體來(lái)看，2019年2月新能源汽車(chē)在動(dòng)力類(lèi)型方面，主要以純電動(dòng)汽車(chē)為主，動(dòng)力電池方面，主要以三元電池為主。由于補(bǔ)貼政策遲遲未能公布，主機(jī)廠和電池廠的生產(chǎn)計(jì)劃也會(huì)受到影響。中國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)受補(bǔ)貼政策影響比較大，加之中美貿(mào)易的干涉，未來(lái)中國(guó)新能源汽車(chē)的路還有很長(zhǎng)一段路要走。

二、方形三元是市場(chǎng)主流，寧德時(shí)代、比亞迪都愛(ài)它

真鋰研究的數(shù)據(jù)顯示，2019年前2月中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)鋰電總裝機(jī)量達(dá)到7.49GWh，同比增長(zhǎng)223.36%。從各細(xì)分市場(chǎng)看，EV乘用車(chē)市場(chǎng)前2月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)5.03GWh，同比增長(zhǎng)337.01%；EV客車(chē)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.60GWh，同比增長(zhǎng)152.02%；EV乘用車(chē)和EV客車(chē)市場(chǎng)是兩大主要市場(chǎng)，其他各細(xì)分市場(chǎng)裝機(jī)相對(duì)較少。

從各類(lèi)型鋰電裝機(jī)情況來(lái)看，2019年前2月NCM的裝機(jī)量5.39GWh，占比71.97%，其中88.94%用在了EV乘用車(chē)市場(chǎng)，在客車(chē)市場(chǎng)沒(méi)有應(yīng)用。磷酸鐵鋰電池（LFP）前2月實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1.89GWh，占比25.18%，其中79.22%用在EV客車(chē)市場(chǎng)。

前2月裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示，鈦酸鋰電池全部用在客車(chē)市場(chǎng)上，LFP電池則全部用在純電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)上，LMO電池89.57%用在客車(chē)市場(chǎng)上，NCA電池量很少，全部用在EV乘用車(chē)市場(chǎng)，LMO電池只用在客車(chē)市場(chǎng)。

從各形狀鋰電裝機(jī)情況來(lái)看，2019年前2月7.49GWh的裝機(jī)量中，方形電池以6.07GWh裝機(jī)占比81.00%，軟包電池以813.84MWh裝機(jī)占比10.87%，圓柱電池以609.10MWh裝機(jī)占比8.13%。

從電池芯廠的情況看，前2月共有49家電池芯供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)裝機(jī)。其中，前20名電池芯供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)7.23GWh，占比96.51%。第一名CATL裝機(jī)3.08GWh，占比41.12%，比亞迪以2.04GWh占比27.23%，兩家合計(jì)裝機(jī)占比高達(dá)68.34%。第3-20名電池芯供應(yīng)商合計(jì)裝機(jī)占比28.16%，其他29家合計(jì)占比3.49%。

CATL前2月3.08GWh裝機(jī)量中方形電池占比高達(dá)98.87%，比亞迪則全部是方形電池。前20名廠商中比亞迪、時(shí)代上汽、江西安馳、塔菲爾只供應(yīng)方形電池，CATL、億緯鋰能、中航鋰電以方形電池為主，只供應(yīng)軟包電池的有孚能科技、卡耐、多氟多、天津捷威、萬(wàn)向、湖南桑頓、北京國(guó)能，只供應(yīng)圓柱電池的有福斯特、聯(lián)動(dòng)天翼，以圓柱電池為主的有比克、珠海銀隆。