成本壓力已經(jīng)成為鋰電負極廠家不可承受之重。今年年初以來，從石墨化工藝端優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)成為不少企業(yè)的選擇，甚至吸引上市公司跨界而來。

一般來說，制備人造石墨需要經(jīng)過“破碎、造粒、石墨化、篩分”四個大工序和十余個小工序，其中造粒和石墨化兩個環(huán)節(jié)都有很高的技術(shù)壁壘。囿于技術(shù)、資金投入、環(huán)保成本等因素，2017年以前，國內(nèi)負極材料企業(yè)大部分選擇代工。

但這種局面從2016年年底開始轉(zhuǎn)變，并在今年迎來明顯變化。目前，從企業(yè)公開信息及調(diào)研情況來看，布局石墨化的主體主要有三類：

一是鋰電負極材料主力軍，典型代表有上海杉杉、斯諾、凱金能源等。這類企業(yè)大力布局主要基于兩大考量：

①隨著動力電池市場需求提升，人造石墨滲透率提高。為加大市場競爭，采取新工藝進行材料改性，需要石墨化這道工藝的高度配合。但目前，國內(nèi)石墨化代工廠家工藝水平差異大、產(chǎn)能有限。②石墨化作為制備負極材料尤其是人造石墨的關(guān)鍵工藝，負極企業(yè)自主生產(chǎn)，能夠降低生產(chǎn)成本，實現(xiàn)規(guī)模化效益。

二是跨界上市公司，寶泰隆是個中突出代表。這類上市公司多具備豐富的石墨礦產(chǎn)資源，或主營業(yè)務(wù)處于石墨加工處理產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)，橫向延伸業(yè)務(wù)布局，以切入鋰電市場。

三是新進鋰電負極材料企業(yè)。今年3月份以來，不少名不見經(jīng)傳的負極材料企業(yè)冒出來，其中不乏以布局石墨化項目切入鋰電市場的企業(yè)，而這些企業(yè)多集中于內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，試圖借助當?shù)仉妰r、土地、政策等優(yōu)勢，撬動鋰電市場。

原因：供需局面有變降成本有效

供給端方面：今年4月份以來，國家環(huán)保督查小組在京津冀等28個城市開展為期一年的大氣污染防治強化督查。不少石墨化加工廠家遭遇環(huán)保嚴打，一時之間石墨化供應(yīng)趨緊。

尤其8-9月份供應(yīng)局面更為緊張，相比于年初，負極企業(yè)石墨化加工費上漲4000-5000元/噸。有負極材料企業(yè)向高工鋰電透露，各代工廠家報價不同，但進入10月底11月初，石墨化代工費較為穩(wěn)定，維持在2-2.5萬元/噸范圍。

需求端方面：石墨化產(chǎn)能另一大需求市場集中在石墨電極。國家對煉鋼行業(yè)進行供給側(cè)改革，石墨電極需求驟增，價格自一季度來漲幅達5-10倍，石墨化生產(chǎn)向石墨電極靠攏，這在一定程度上加劇負極材料石墨化的短缺。

政策趨嚴、市場供需變化，這是2017年鋰電負極企業(yè)面臨的市場新形勢。而對負極企業(yè)來說，自主掌握石墨化加工工序更有利于實現(xiàn)對產(chǎn)品品質(zhì)的把控，也能在規(guī)模生產(chǎn)下，控制規(guī)模成本。

深圳斯諾實業(yè)發(fā)展有限公司董事長鮑海友就表示，這主要源于兩個原因：

?是國內(nèi)各家石墨化代工廠家工藝品質(zhì)參差不齊，石墨化作為制備人造石墨的關(guān)鍵工藝，若長期選擇代工，負極企業(yè)很難把控其品質(zhì)；?是隨著動力電池企業(yè)對人造石墨要求逐步提升及變化，負極材料也在采取新工藝改性提質(zhì)，這需要與石墨化工藝高度配合。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士這樣認為：負極企業(yè)自己掌握石墨化加工工序，是出于降成本的考慮。高工鋰電也從負極企業(yè)處了解到，各家生產(chǎn)工藝不同，成本影響也會不同。一般來說，相比此前選擇代工，企業(yè)自己進行石墨化加工每噸成本可降低5000元。

影響：上市公司跨界新進者借機求變

一個值得注意的現(xiàn)象是：寶泰隆等上市公司在今年也加大鋰電石墨化項目布局；一些新進負極企業(yè)也試圖從石墨化撬開市場大門。

2017年4月27日，寶泰隆發(fā)布公告稱，公司擬建設(shè)5萬噸/年鋰電負極材料石墨化項目，預(yù)計投資總額5.5億元；擬建設(shè)2萬噸/年鋰電負極材料中間相炭微球前驅(qū)體項目預(yù)計投資總額1.3億元；合計總投資額6.8億元。

寶泰隆稱，上述項目均依托公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)鋰電池負極材料產(chǎn)品原料，促進鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為公司轉(zhuǎn)型升級、延伸石墨深加工產(chǎn)業(yè)鏈奠定基礎(chǔ)，提高公司競爭能力。

有負極企業(yè)表示，這類主營業(yè)務(wù)集中于石墨電極或石墨加工產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)入場鋰電，將對負極企業(yè)產(chǎn)生不小壓力。主要判斷在于：不少上市公司掌握石墨礦產(chǎn)資源，新進入鋰電市場，原材料成本較低，如果展開價格戰(zhàn)，對整個負極市場發(fā)展不利。

而新進負極企業(yè)加大石墨化加工段的布局，也在試圖重構(gòu)市場格局。從企業(yè)公布信息來看，這些新進負極企業(yè)多偏愛于內(nèi)蒙古、黑龍江等內(nèi)陸地區(qū)。

譬如內(nèi)蒙古烏蘭察布市異常熱鬧。其中內(nèi)蒙古瑞盛碳素新材料有限公司1.5萬噸石墨化生產(chǎn)項目已于今年3月份開工建設(shè)；內(nèi)蒙古欣源有限公司投資0.5億元建設(shè)年產(chǎn)5000噸鋰電池負極材料石墨化項目也在9月開工。

數(shù)據(jù)顯示，截止當前中國負極材料企業(yè)55家，其中2015-2017年至今，新注冊成立或者第一次涉足負極材料行業(yè)的企業(yè)數(shù)量達8家。

分析認為，負極材料成本主要由電費及原材料構(gòu)成，新進企業(yè)大多將工廠建在內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，可享有以下五大優(yōu)勢：一是電價低；二是地價便宜；三是環(huán)保成本相對低；四是有豐富的石墨資源，比如內(nèi)蒙古是我國石墨三大生產(chǎn)基地之一；五是當?shù)卣畬恿﹄姵禺a(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)招商引資力度大，有政策優(yōu)惠。

目前石墨化產(chǎn)能偏緊，負極原材料漲價，內(nèi)部競爭激烈，電池企業(yè)強勢，負極材料企業(yè)壓力重重，從石墨化工藝端著手降成本是目前這些企業(yè)減輕重擔的最適宜選擇。