撰稿丨馬云騰

美編丨CBEA獨耀

行業(yè)對鋰鹽資源的劇烈爭奪,還在持續(xù)激化中。八月十日,踏著新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)這一最強風口,"鹽湖鋰皇"強勢回歸,引發(fā)了A股"核彈級"大爆炸。

當日,休市一年多的鹽湖股份恢復上市交易,開盤一分鐘即大漲388．12%,并觸發(fā)臨時停牌。其股價走勢恰如一朵蘑菇云,騰空而上,直沖云霄。截至09:31分,鹽湖股份股價報43．15元,市值2344億元。

然而,鹽湖股份曾經(jīng)巨額虧損。財報數(shù)據(jù)顯示,鹽湖股份2017年-2019年持續(xù)虧損,2019年虧損高達458．6億元,成為當年A股"虧損王",變成"披星戴月"的ST鹽湖。后來經(jīng)過破產(chǎn)重整,鹽湖股份剝離虧損資產(chǎn),直到2020年才實現(xiàn)盈利。

從原來的退市邊緣徘徊,到如今的資本市場狂歡,鹽湖股份逆天改命的原因正是鋰鹽。

事實上,今年的鹽湖提鋰板塊可以說是異常火爆。過去一年,鋰鹽兩大龍頭贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)股價上漲超過4倍,雅化集團一年股價也上漲3倍,而此前一度也ST的江特電機在一年內(nèi)股價更是翻了10倍有余。

01、鹽湖提鋰迎"產(chǎn)業(yè)化拐點"

當下,鋰已經(jīng)成為全球都在爭奪的戰(zhàn)略性資源。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年全球鋰儲量約為2100萬噸金屬量(11130萬噸碳酸鋰折合量),其中我國為795萬噸碳酸鋰折合量(占比7%)。而國內(nèi)鋰資源儲量重要集中在鹽湖,資源量占比超70%,其中青海資源量約310萬噸,西藏約222萬噸。

在鹽湖鋰資源領域,鹽湖股份屬于當仁不讓的"王者"。鹽湖股份坐擁我國最大的可溶性鉀鎂鹽礦床察爾汗鹽湖,擁有氯化鉀儲量約5．4億噸和氯化鋰儲量約800萬噸。2020年鹽湖股份共生產(chǎn)碳酸鋰13602噸,同比新增2300噸。公司間接控股子公司青海藍科鋰業(yè)股份有限公司(簡稱"藍科鋰業(yè)")擁有每年1萬噸碳酸鋰產(chǎn)量。

鹽湖股份表示,在鋰業(yè)務領域,目前公司已經(jīng)形成一整套集吸附提鋰、膜分離濃縮技術耦合為一體的工業(yè)化示范裝置。藍科鋰業(yè)2萬噸/年電池級碳酸鋰項目部分裝置已投料試車,今年將全部投入運行,鋰板塊逐步發(fā)力。同時,公司和比亞迪合作的3萬噸電池級碳酸鋰項目目前建設準備及建設手續(xù)工作已基本完成。

"吸附劑也是藍科鋰業(yè)自主生產(chǎn),吸附劑損耗能夠控制在10%以內(nèi),自主生產(chǎn)的吸附劑可完全滿足1萬噸工業(yè)級和2萬噸電池級裝置需求。"藍科鋰業(yè)相關負責人介紹稱,吸附劑技術是生產(chǎn)碳酸鋰的核心技術,目前已經(jīng)取得國家技術專利。

目前,經(jīng)過行業(yè)多年不懈努力,我國鹽湖提鋰迎來大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化拐點,行業(yè)平均成本逐步降至3萬元至6萬元/噸。中信證券表示,鹽湖提鋰路線低成本、低碳綠色和一體化的優(yōu)勢使其具備更強的成長性和更高的確定性。

02、"兵家必爭之地"

華安證券表示,鑒于國內(nèi)鹽湖鋰資源的儲量巨大,未來或成眾多鋰電相關公司的"兵家必爭之地"。事實上,為了搶占鋰鹽資源,CATL、比亞迪等電池巨頭們紛紛扎堆青海、西藏等鹽湖密集分布區(qū)。

據(jù)電池我國了解,早在2011年成立時,CATL就在青海設立了子公司青海時代。青海時代相關負責人表示,鹽湖提鋰生產(chǎn)的碳酸鋰和礦石提鋰生產(chǎn)的碳酸鋰在品質(zhì)上已相差無幾。"就目前產(chǎn)品來看,鹽湖提鋰技術工藝沒有問題,我們也有采購鹽湖提鋰產(chǎn)品生產(chǎn)的正極材料。"

而"友商"比亞迪的步伐則稍微晚了些。2017年十二月底,比亞迪和鹽湖股份在通告中稱,雙方將成立合資公司青海鹽湖比亞迪資源開發(fā)有限公司(簡稱"鹽湖比亞迪"),由鹽湖股份持股49．5%,比亞迪持股49%,合資公司將新建年產(chǎn)3萬噸/年電池級碳酸鋰項目,項目總投資48．49億元。

據(jù)相關人士表示,鹽湖比亞迪的新建項目有望使用基于吸附法的新技術。但是,由于這個項目因為一些手續(xù)和工藝路線等問題,所以一直未能開工,現(xiàn)在前期困難基本都解決了,2022年應該就可以啟動。

除了動力鋰電池雙雄CATL和比亞迪,其他第二梯隊鋰電巨頭也開始西進"尋寶"。七月十二日,億緯鋰能通告稱,將以1．1億元的價格受讓大華化工5%股權,并以1．4億元的價格收購大華化工子公司金昆侖鋰業(yè)28．125%股權。而大華化工享有大柴旦鹽湖采礦權,這說明億緯鋰能志在上游資源。

值得注意的是,今年五月,青海省人民政府召開《建設專家級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地規(guī)劃及行動方法》國內(nèi)專家評審會,制定了鹽湖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展總體思路,爭取到2025年、2030年和2035年,青海鋰產(chǎn)品產(chǎn)量分別達到15萬噸、18萬噸和20萬噸,建成專家級鋰產(chǎn)業(yè)基地。

我國工程院院士鄭綿平曾言,過度依賴進口鋰資源的做法就是"端著金飯碗討飯吃",我國鋰資源開發(fā)還有很大前景,要加強勘查和研究,摸清家底。從經(jīng)濟、環(huán)境友好角度考量,他建議重點開展鹽湖型和深部鹵水型鋰資源勘查。

鹽湖,對我國鋰電池產(chǎn)業(yè)來說就是巨大的寶藏,一定要開發(fā)好、利用好。鹽湖股份的重新回歸,引發(fā)市場巨大反響的背后,是行業(yè)對我國鋰鹽資源的熱切渴求和極度重視,而鹽湖提鋰技術的進一步成熟,對我國鋰資源供應安全和穩(wěn)定,也必將起到巨大的保障用途。