控股股東引入實力戰(zhàn)投之后，露笑科技迅速拋出重組預(yù)案。公司9月7日晚公告，擬以8.5元/股的價格，以發(fā)行股份的方式收購順宇潔能92.31%股權(quán)，將之收編為全資子公司。

值得留意的是，重組方案中，東方創(chuàng)投已取代露笑集團(tuán)成為順宇潔能的第一大股東，預(yù)示著東方創(chuàng)投與露笑集團(tuán)的戰(zhàn)略合作已快速“落地”。通過本次重組，東方創(chuàng)投預(yù)計將持有露笑科技9.73%股權(quán)，且后續(xù)擬受讓露笑集團(tuán)持有的露笑科技5%股份，彰顯其長期戰(zhàn)略投資者的角色。

“東方創(chuàng)投與露笑集團(tuán)是多層面、立體深入的戰(zhàn)略合作。”露笑科技相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，東方創(chuàng)投除了提供資金支持外，后續(xù)在客戶資源、產(chǎn)業(yè)合作、并購基金等層面會進(jìn)一步深化雙方的合作。

注入15億光伏電站資產(chǎn)

根據(jù)重組預(yù)案，順宇潔能100%股權(quán)的預(yù)估值為16.39億元，順宇潔能92.31%股權(quán)的交易價格暫定為15.13億元。

順宇潔能成立于2016年5月，注冊資金13億元，主營業(yè)務(wù)為光伏電站的投資、建設(shè)及運營，目前在北京、河北、山西、內(nèi)蒙古等地?fù)碛卸嘧夥娬尽９镜谝淮蠊蓶|為東方創(chuàng)投，持股64.62%；露笑科技持有7.69%股權(quán)。本次交易完成后，順宇潔能將成為露笑科技的全資子公司。

有意思的是，幾天前，順宇潔能的第一大股東還是露笑集團(tuán)。9月5日，露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，后者出資10.39億元受讓了露笑集團(tuán)所持的64.62%股份，成為本次重組的交易對手方。

這是露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投戰(zhàn)略合作的一部分。9月6日晚間，露笑科技披露了控股股東露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投的戰(zhàn)略合作協(xié)議。其中最具實質(zhì)性意義的一項內(nèi)容就是上述股份轉(zhuǎn)讓，且約定協(xié)議生效后3日內(nèi)即完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)并提交工商部門。

由此看來，這是一項深思熟慮、快速落地的交易，亦是露笑科技本次資產(chǎn)重組的重要鋪墊。

“露笑集團(tuán)早在2016年就投資了順宇潔能，希望進(jìn)一步孵化光伏電站資產(chǎn)，擇時注入上市公司。”露笑科技有關(guān)負(fù)責(zé)人說，東方創(chuàng)投比較好看這塊資產(chǎn)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，露笑集團(tuán)可以獲得一定的現(xiàn)金流，是一個雙贏的交易。

東方創(chuàng)投背景顯赫，是中國東方資產(chǎn)管理（國際）控股有限公司（簡稱“東方國際”）全資控股的境內(nèi)核心投資平臺。東方國際作為中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司的全資子公司，主要為境內(nèi)外客戶提供專業(yè)性、多元化、全方位的投融資服務(wù)，現(xiàn)已形成了以投資業(yè)務(wù)為主，企業(yè)財務(wù)咨詢、資產(chǎn)管理和不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)共同發(fā)展的多元業(yè)務(wù)格局。

戰(zhàn)略合作全面賦能

2017年5月，露笑科技出資5.5億元收購了江蘇鼎陽100%股權(quán)，切入光伏EPC領(lǐng)域。江蘇鼎陽當(dāng)年實現(xiàn)收入7.21億元，凈利潤1.59億元。本次加碼光伏板塊，顯示出露笑科技的轉(zhuǎn)型決心。

重組預(yù)案顯示，順宇潔能建設(shè)運營的光伏電站主要為集中式光伏電站，目前開發(fā)已并網(wǎng)裝機(jī)容量為546.80MW。交易完成后，有助于拓展上市公司的光伏發(fā)電業(yè)務(wù)，同時消除同業(yè)競爭。順宇潔能2018年度承諾凈利潤不低于6700萬元，2018年和2019年兩個年度凈利潤合計不低于2.87億元，2018年、2019年和2020年三個年度凈利潤合計不低于5.24億元。

作為業(yè)績承諾方的東方創(chuàng)投，交易完成后預(yù)計將持有上市公司9.73%股權(quán)。另據(jù)露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投的戰(zhàn)略合作協(xié)議，東方創(chuàng)投擬指定關(guān)聯(lián)方或合作伙伴協(xié)議受讓露笑集團(tuán)持有的露笑科技5%股份，顯示其看好公司未來的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，東方創(chuàng)投還將向露笑集團(tuán)及其控股子公司提供合計最高不超過4.5億元借款；將協(xié)助露笑集團(tuán)進(jìn)行優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的投資與培育；在未來適當(dāng)時機(jī)，東方創(chuàng)投將進(jìn)入露笑科技董事會等。

“公司可借助東方創(chuàng)投強(qiáng)大的資金、品牌優(yōu)勢和豐富的客戶資源及資產(chǎn)管理、風(fēng)險控制經(jīng)驗，為日常生產(chǎn)經(jīng)營、資金管理、轉(zhuǎn)型發(fā)展等方面提供有力的支持。”露笑科技負(fù)責(zé)人說，“引入戰(zhàn)略投資者是露笑集團(tuán)應(yīng)對去杠桿環(huán)境的舉措，與東方創(chuàng)投的合作將大大改善露笑集團(tuán)的流動性，保障上市公司沿著原有戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)，進(jìn)一步提升公司的盈利能力。”