今年上半年，因政策變化的影響，動(dòng)力電池行業(yè)迎來寒冬。但是業(yè)內(nèi)人預(yù)計(jì)，按一個(gè)產(chǎn)業(yè)生命周期和必然趨勢的走向，下半年將會(huì)迎來逆轉(zhuǎn)。

下半年局勢如何，從兩大勢力入局，可一窺究竟。一是儲(chǔ)能投資項(xiàng)目增長，原來的沉淀被引爆；二是得益于有地產(chǎn)勢力的入局，或帶動(dòng)了隨后的投資人信心提升，下半年動(dòng)力行業(yè)的投資，呈現(xiàn)驟然暴增態(tài)勢。

全球儲(chǔ)能刮龍卷風(fēng)，國內(nèi)亦加劇“上崗”

自去年Tesla在澳大利亞南澳的100MW/129MWh電池儲(chǔ)能項(xiàng)目投運(yùn)以來，全球儲(chǔ)能市場幾乎每月都有大規(guī)模電池儲(chǔ)能項(xiàng)目的發(fā)布。

如圖所示，各個(gè)國家都在競爭“全球最大電池儲(chǔ)能項(xiàng)目”的名號。其中英國在2018年已有超過700MW的新儲(chǔ)能項(xiàng)目被提交到規(guī)劃中，安裝的儲(chǔ)能項(xiàng)目容量或?qū)⒊^500MW。

據(jù)悉，2018年全球電網(wǎng)儲(chǔ)能需求將達(dá)到1220.7MW，到2027年將達(dá)到29.3GW。雖然我國的新能源市場發(fā)展最快，但是儲(chǔ)能一直是弱項(xiàng)。如今全球儲(chǔ)能項(xiàng)目加劇，儲(chǔ)能市場的爭奪戰(zhàn)可謂是刮起了龍卷風(fēng)，而我國也不甘示弱。

據(jù)起點(diǎn)研究院（SPIR）統(tǒng)計(jì)，2018年上半年，中國儲(chǔ)能產(chǎn)量為2210MWH，去年同期為1975MWH，同比增長112%。“儲(chǔ)能熱”已然是新能源電池行業(yè)焦點(diǎn)，更是電池企業(yè)在2018年重點(diǎn)布局的方向。

以下是鋰電大數(shù)據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)：

如圖上所示，儲(chǔ)能示范工程是所有電池企業(yè)眼中的“香餑餑”，而且儲(chǔ)能項(xiàng)目呈現(xiàn)出以沿海省份為主，向內(nèi)地輻射的趨勢。其中，5月份，南都電源與中天鋼鐵集團(tuán)有限公司簽署的儲(chǔ)能電站項(xiàng)目建設(shè)總功率為50MW，項(xiàng)目容量為400MWh，預(yù)計(jì)總投資6億元，這是南都電源目前簽署的最大金額單體項(xiàng)目。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，南都電源在建及投運(yùn)項(xiàng)目容量約700MWh，排名全球前三。具體中標(biāo)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)：

如同南都電源一樣重視儲(chǔ)能的企業(yè)還有很多。今年5月時(shí)，中天科技總經(jīng)理助理張祥即表示，中天科技彼時(shí)在手儲(chǔ)能訂單124MWh，2018年目標(biāo)是沖破300MWh。

近期國內(nèi)電網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目爆發(fā)，其根本原因在于用電量激增，部分地區(qū)存在供電缺口，對電網(wǎng)調(diào)控需求激增。

而儲(chǔ)能不僅能夠帶動(dòng)低端電池的庫存消耗，還對于成本和能量密度較低的電池有所推動(dòng)作用，例如磷酸鐵鋰和鈦酸鋰等，或?qū)⒂瓉泶禾臁?/p>

其實(shí)早在2016年12月份，王健林向銀隆（鈦酸鋰技術(shù)）增資時(shí)就提到“銀隆的前途或在儲(chǔ)能。”

有業(yè)內(nèi)人士表示，磷酸鐵鋰電池相比鉛酸、鉛炭電池有著性價(jià)比優(yōu)勢，而鈦酸鋰如今在儲(chǔ)能的優(yōu)勢并未凸顯。

中天儲(chǔ)能研究院院長靳承鈾表示，在儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)⒅鞔?0Ah磷酸鐵鋰電池，今年儲(chǔ)能的訂單過多，產(chǎn)線已經(jīng)全部轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能，一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

地產(chǎn)勢力跨界入局，其他資產(chǎn)觀望試水

無獨(dú)有偶，先是因“寶萬之爭”而聲名鵲起的寶能集團(tuán)當(dāng)家人姚振華，在去年12月19日，宣布投資65億元收購觀致汽車51%的股權(quán)，進(jìn)軍新能源汽車產(chǎn)業(yè)。

隨后的大半年以來，地產(chǎn)商們紛紛將加快推動(dòng)新能源電池領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開拓。

從2017年末至今，已有多家地產(chǎn)勢力跨界而來：

從上圖來看，六個(gè)地產(chǎn)勢力跨界入局的項(xiàng)目中的主體，有三家為新能源汽車企業(yè)，兩家為動(dòng)力電池企業(yè)，以及新能源汽車小鎮(zhèn)的特殊項(xiàng)目構(gòu)成。

目前，實(shí)際落地的項(xiàng)目以新能源汽車為主，而如今新能源行業(yè)主要由車企和儲(chǔ)能項(xiàng)目為主導(dǎo)，可以說他們影響著國內(nèi)動(dòng)力電池市場的方向，甚至命運(yùn)。

而后續(xù)接連兩家的動(dòng)力電池企業(yè)的項(xiàng)目，可以看出，動(dòng)力電池企業(yè)已然進(jìn)入了大資本的視野。即使今年動(dòng)力電池行業(yè)面臨大洗牌，仍然是資本投入的首選之一。

地產(chǎn)的資金介入新能源汽車，對于整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的推動(dòng)無疑是巨大的，而且連帶其他產(chǎn)業(yè)鏈也跟著“雞犬升天”。

因此，今年國內(nèi)有多家未入局資本投入新能源鋰電行業(yè)，而部分已入局的資本也紛紛重拾新能源。

據(jù)鋰電大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)如下：

如上圖可知，海外投資中，美國科寶封面技術(shù)企業(yè)以兼并購為主，為求技術(shù)上占據(jù)優(yōu)勢，而已成熟電池企業(yè)，如三星、LG化學(xué)、西門子等企業(yè)，主要以擴(kuò)產(chǎn)為主。顯然，針對的是長遠(yuǎn)利益的規(guī)劃，且步履穩(wěn)健。

如上圖可知，國內(nèi)僅有少數(shù)投資是針對海外動(dòng)力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，大部分投資以國內(nèi)電池企業(yè)為主。其中，中利集團(tuán)和齊信股份動(dòng)作頻頻，亦有其他新進(jìn)資本介入動(dòng)力行業(yè)。

顯而易見的是，大部分資產(chǎn)看好新能源動(dòng)力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在年初呈現(xiàn)觀望狀態(tài)，而7月的資本動(dòng)態(tài)活躍。

據(jù)悉，今年上半年新能源動(dòng)力電池行業(yè)洗牌加劇，大部分企業(yè)處于蟄伏狀，部分企業(yè)收縮擴(kuò)張，還有部分企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目隱而不報(bào)。

在6月政策明朗，以及寧德時(shí)代上市之后，連帶整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)都活躍了起來。其他資本紛紛在7月開始入局，部分行業(yè)龍頭均加大產(chǎn)能擴(kuò)建速度和規(guī)模。

雖然，如今產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)多，儲(chǔ)能項(xiàng)目也紛紛上崗，新能源動(dòng)力行業(yè)或?qū)⒂瓉黹L足的增長態(tài)勢，但是，在投資時(shí)仍需冷靜和理性。