核心觀點：

我國全球最大的新能源汽車生產國，鋰電池、隔膜、電解液等行業(yè)頭部公司產能、產量均位居全球第一，已經具備了規(guī)模、技術和成本優(yōu)勢。

我國鋰電池、電池材料企業(yè)已經逐步進入全球供應鏈，逐步在歐洲等地開始設廠，進入全球化生產。

我國光伏企業(yè)占據全球80%市場份額，鋰電池和光伏具備一定相似性，國內的鋰電池行業(yè)公司通過國內良好的融資環(huán)境有望借鑒光伏發(fā)展路徑，逐步形成全球性的競爭力。

鋰電池占整車成本40%，如果鋰電池行業(yè)形成了較強的全球競爭優(yōu)勢，在新能源汽車行業(yè)，我國就能一定程度實現彎道超車。知恥近乎勇，這就是鋰電池的中國優(yōu)勢。

1我國汽車產業(yè)大而不強

2018年，我國汽車產量為2800萬輛，全球為9479萬輛，國內占比為30%；

我國汽車產業(yè)呈現出大而不強的局面，全球整車及零部件TOP10的企業(yè)少有中國品牌。

新能源汽車替代燃油車成為全球趨勢，各國及主要車企均大規(guī)模加大對新能源汽車的投入；

2018年，我國新能源汽車銷量為120萬，占全球銷量的60%，是全球最大的新能源汽車生產、銷售國；

2新能源汽車產業(yè)，我國已經形成了一定的優(yōu)勢

我國新能源源汽車銷量全球占比60%，寧德時代、恩捷股份等產能、產量已經全球第一。

消費電池領域，ATL公司已經取得較大成功。

中國新能源汽車產業(yè)已經具備一定優(yōu)勢。在新能源汽車這個賽道，國內企業(yè)的格局和競爭優(yōu)勢遠遠好遠傳統車。

中國已經有寧德時代等一批企業(yè)位居前列。

寧德時代市值在汽車零部件行業(yè)全球第三。

3光伏行業(yè)的成功路徑，有望在新能源汽車行業(yè)再現

我國光伏行業(yè)占據全球80%市場份額，取得了較大成功，新能源汽車行業(yè)有望復制這個成功路徑。