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鉛酸、三元、燃料動力鋰電池 三分天下

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年09月02日  

鉛酸、三元、燃料動力電池各有優勢、各有特性,未來三者必將在不同領域有著不同的用途,也將形成三分天下的局面。


鉛酸電池享整合紅利


鉛酸動力鋰電池傳統業務市場規模9.3%復合上升,微型電動汽車即將爆發,整合紅利進入倒計時。


電動兩輪車15年保有量達到2億輛,行業空間趨近飽和,銷量增速放緩,進而導致電動兩輪車電池整體需求放緩;而電動三輪車近年來呈現高速上升態勢,拉動鉛酸電池需求。電動兩輪車和電動三輪車電池需求相加得到傳統業務電池整體需求,行業整體規模未來5年以復合上升率9.3%上升。


微型電動汽車在無補貼情況下高速上升,無行業標準限制了行業發展。預計年內新國標將出臺,規范微型電動汽車行業,導致其進入爆炸式上升。上游電池市場規模未來5年以44.5%復合上升,電池廠商天能和超威直接受益。


2015年行業整合結束,最終形成以天能動力(38.9%)和超威動力(41.7%)合計市占率80.6%的雙寡頭格局。隨著市場競爭更加有序,在清退小產量后,即將面對雙寡頭的聯合提價,享受整合紅利。


三元鋰電需求爆發


三元鋰離子電池為發展方向,16年下半年供不應求,17年或產量過剩,電池廠商憑借技術和產量謀求長短時間發展。


三元鋰離子電池為未來重要發展方向,重要由于技術層面上三元鋰離子電池相比磷酸鐵鋰比能量更高,從國際發展來看三元鋰離子電池為主流,國內三元鋰離子電池占比也在迅速上升。


新能源客車查騙補對短時間有所沖擊,預計2016年有所下降,但在乘用車和專用車上三元鋰離子電池消費提升,我們預計16年三元鋰離子電池需求新增一倍以上。16年下半年三元鋰離子電池供不應求,17年下半年或面對產量過剩情況。


第四批《汽車動力蓄電池行業規范條件》公司目錄已出,補貼名單中不包含日韓公司,給予國內鋰離子電池公司發展的最佳時間窗口。電池公司產量擴張短時間內將搶占先機;長期來看鋰離子電池技術以及和整車廠商的合作才是取勝關鍵。


燃料汽車產業化將近,風口將起


政策層面上,我國給予燃料車補貼20-50萬/輛,2020年之前不會退坡,并出臺具體發展政策鼓勵燃料動力電池發展;技術層面上,成本占比60%以上的燃料動力電池系統成為燃料汽車發展瓶頸,而催化劑、質子交換膜和雙極板的成本下降空間巨大,其中非鉑催化劑已經取得重大進展。美日引領全球燃料動力電池全面崛起,帶動我國燃料汽車產業進程加速。

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