中國是目前全球最大的鋰電池市場，鋰資源消費量占全球40%以上，雖然中國的鋰資源儲量占全球的20%，但開采難度大、成本高，不能滿足國內市場需求。數據顯示，2018年一季度中國進口鋰原料4.85萬噸碳酸鋰當量，環比2017年四季度上漲4%，同比增長147%，隨著我國動力電池業的迅猛發展，鋰資源需求量還會進一步增加。

目前全球鋰資源開采主要掌握在美國雅寶、美國FMC、智利SQM和澳大利亞泰利森四家公司手里。有數據稱，這四家企業掌控的鋰資源合計約占全球90%以上市場。特斯拉引領了動力電池新局面，日本以索尼為首的鋰電池供應商，與中國以寧德時代為首的動力電池供應商，都是世界頂級的供應商，對鋰礦石資源的需求，決定了只有保證原材料的供應、才能提高企業抗風險能力，鞏固企業在產業鏈中的地位!

因此可以說誰掌握了鋰資源供應鏈，誰就將控制鋰電池產業的未來。雖然國內企業在全球鋰資源爭奪戰中，已經拿下多座戰略要津，但是我國鋰資源緊缺的局面目前依然沒有改變，隨著全球新能源汽車產業的發展，中日兩國企業圍繞鋰資源的爭奪戰也會越加激烈。

一、全球鋰資源分布

目前，全球范圍內能夠被開發利用的鋰礦床有兩種，分別是鹽湖鹵水鋰礦床和偉晶巖鋰礦床。

各大洲都分布有偉晶巖型鋰礦床，其中澳大利亞、加拿大、芬蘭、中國、津巴布韋、南非、剛果等國儲量較大，印度和法國的偉晶巖鋰礦床在當前經濟技術條件下不具備商業價值。就礦石類型來說，鋰輝石礦床分布在澳大利亞、加拿大、津巴布韋、剛果、巴西和中國;鋰云母礦主要分布于津巴布韋、加拿大、美國、墨西哥和中國。

鹽湖鹵水礦床中的鋰資源約占全球己探明鋰資源的70%，且分布十分集中主要分布在南美州的玻利維亞、智利、阿根廷等國以及中國和美國。烏尤尼(SalardeUyuni、阿塔卡瑪(SalardeAtacama)、翁布雷穆爾托、銀峰、扎布耶等都是目前己探明的鋰資源儲量比較豐富的鹽湖。

玻利維亞的烏尤尼鹽湖是全球最大的鹽湖，但是由于其鎂鋰比值很高，還未進行正式開采;中國青藏高原的鹽湖也由于其鎂鋰值較高、自然環境惡劣，處于中試生產階段，資源利用率較低。

全球鋰資源總量豐富，分布集中，主要分布在南美洲、澳大利亞和中國。據USGS數據，2017年全球鋰資源儲量約為1350萬噸(金屬鋰)，靜態儲采比超過370年，主要集中在智利(750萬噸，占比48%)、中國(350萬噸，21%)澳大利亞(270萬噸，占比17%}、阿根廷(200萬噸，占比13%}，其他鋰資源較豐富的國家包括美國、巴西、葡萄牙、津巴布韋。

二、國內鋰資源缺乏導致上游廠商長期處于供不應求的位置

隨著新能源汽車市場的快速發展，全球對上游材料鋰的需求大增。中國鋰資源雖豐富，但受生產工藝的制約，技術含量較高的電池級碳酸鋰、高純碳酸鋰等還需從國外大量進口。國內鋰資源需求凸顯巨大缺口，同時開采難度大、成本高，不能滿足國內市場需求。

面對日益增長的鋰資源進口需求和資源安全問題，國內鋰業巨頭紛紛加入全球鋰資源的搶奪戰中。據不完全統計，2017年中資企業在海外布局鋰礦資源項目近20起，收購方式分為收購股權和簽署承購協議兩種，其中15筆披露的金額，涉及約37.48億元。

贛鋒鋰業目前擁有位于中國、澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭等地的六個優質鋰資源的股權。其中擁有澳大利亞RIM公司43.1%股權，RIM公司的MountMarion為贛鋒鋰業目前鋰原材料的主要來源。

2018年5月，天齊鋰業斥資259億元人民幣收購智利鋰業巨頭SQM公司的24%股份，成為該公司第二大股東。天齊鋰業還持有澳大利亞泰利森51%股份，泰利森是當下全球最大的固體鋰精礦擁有者及供應商，擁有目前全球正開采的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes。據悉，泰利森將繼續擴大建造第二個大型化學級鋰精礦生產設施和新的礦石硬碎設施，實現鋰精礦產能增加至134萬噸/年的目標。

2018年3月，寧德時代也從*ST吉恩(鎳業)手中收購了3660萬股北美鋰業NorthAmericanLithium股票。交易完成之后，寧德時代將成為其最大股東，持股比例將超過90%。此外，長城汽車收購澳大利亞鋰礦企業PilbaraMinerals的股份;雅化集團將向澳大利亞鋰礦生產商CoreExploration進一步注資，通過旗下子公司雅化國際斥資140萬美元參與CoreExploration股票發行;猛獅科技并購加拿大鋰礦勘探公司Metalstech;華友鈷業并購澳大利亞AVZ公司11.2%股份;青島乾運、江特電機、中礦資源、寶威控股等也積極布局海外鋰資源市場。同時，以金沙江資本、歌石投資為代表的投資機構也瞄準了國外鋰礦資源。

三、日本企業加快布局

“中國企業正在世界范圍內加速收購鋰資源”日本媒體報道。

就像中日在高鐵領域的競爭，隨著全球范圍內鋰資源爭奪戰的愈演愈烈，日本企業也在加緊獲取鋰資源權益。從事醫藥行業的日本興和公司收購了SQM逾2%的股權，還計劃參股力拓礦業集團;阪和興業公司則投資了在墨西哥有鋰礦項目的加拿大企業。

據日本《讀賣新聞》報道，日本豐田通商與澳大利亞資源開發巨頭組建了合資公司，在阿根廷奧拉羅斯鹽湖附近建立了鋰提取基地，年均產量為1.7萬噸。出于今后需求量上升的預期，豐田通商在今年1月宣布了將產能擴大至4.2萬噸的計劃。

誰掌握了鋰資源供應鏈，誰就將控制鋰電池產業的未來。雖然國內企業在全球鋰資源爭奪戰中，已經拿下多座戰略要津，但是我國鋰資源緊缺的局面目前依然沒有改變，隨著全球新能源汽車產業的發展，圍繞鋰資源的爭奪戰也會越加激烈。

家中有糧，心中不慌!

國內企業在加緊海外布局的同時，也應加快提高開采和提煉技術水平，開發國內鋰資源市場，真說不定也會發生“美國頁巖氣式”的技術革命呢。

四、鋰資源全球格局

關于鋰市場供給，我們認為有效產能和規劃產能是存在較大落差的，這一差距將使得碳酸鋰仍然會維持緊缺格局，而導致該落差出現的主要原因就是規劃產能向有效產能轉化時存在眾多不確定性因素(鋰資源：品位或含量、開采環境、開采條件、開采成本等;鋰鹽：原材料品質、技術人才、工藝技術、產品認證等)。

而全球鋰資源供給主要掌握在幾家龍頭企業手中，龍頭企業憑借優質的資源、成熟的技術、較低的成本和充裕的資金優勢，未來在下游鋰需求穩定增長且對資源質量要求越來越高的形勢下，市場份額會越來越大。

市場上的悲觀預期主要就是依賴于規劃產能的投產計劃，大量的規劃產能出現，其強大的視覺沖擊力很容易隱藏產能實際投產中遇到的各種阻力。

目前鋰資源市場的有效供給主要還是集中在SQM、ALB、FMC、天齊和贛鋒等幾家龍頭企業手中，2017年合計占全球84%的份額(安泰科)。短期內鋰資源有效產能仍然來自這幾家龍頭企業。

由于對市場沖擊較大的產能主要集中在SQM、ALB、FMC及Talison和MtMarion等龍頭企業，我們針對這幾家公司現有產能及未來產能規劃以及產量計劃做了統計，發現其18年新增鋰資源總產能5.5萬噸(LCE)，根據公司公告的產能投產時間及產量計劃，樂觀預計有效新增產量約4.2萬噸(LCE)，在下游需求穩定增長的情況下，這一增量是可以被市場消化的。