天齊鋰業(yè)(002466，SZ)收購(gòu)全球鋰礦巨頭SociedadQuimicayMineraS.A.(以下簡(jiǎn)稱SQM公司)一事有了最新進(jìn)展，繼5月18日公告已簽署購(gòu)買(mǎi)SQM公司23.77%股權(quán)的協(xié)議后，5月30日晚，天齊鋰業(yè)披露了關(guān)于此次收購(gòu)的《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)(草案)》。

由于交易金額及標(biāo)的資產(chǎn)量較大，此次交易構(gòu)成天齊鋰業(yè)的重大資產(chǎn)重組，根據(jù)收購(gòu)草案，天齊鋰業(yè)將通過(guò)自籌資金、貸款等手段以完成支付。天齊鋰業(yè)表示，此次如能成功收購(gòu)SQM公司股權(quán)將給天齊鋰業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期而穩(wěn)定的財(cái)務(wù)收益。

天齊鋰業(yè)將能提名3名董事

天齊鋰業(yè)公告披露，根據(jù)智利律師出具的盡調(diào)報(bào)告和SQM公司2017年年報(bào)，目前SQM公司的主要股東包括三個(gè)持股集團(tuán)，Pampa集團(tuán)、Kowa集團(tuán)及Nutrien集團(tuán)分別持有SQM公司29.97%、2.12%、32%的股權(quán)，另外，其他股東持有SQM公司35.91%的股權(quán)。

此次交易為天齊鋰業(yè)向交易對(duì)方Nutrien等支付約40.66億美元(按照2018年5月17日中國(guó)外匯交易中心受權(quán)公布的人民幣匯率中間價(jià)折合人民幣258.93億元)受讓Nutrien方面持有的SQM公司23.77%的股份。

如天齊鋰業(yè)成功購(gòu)得上述股權(quán)，加上公司通過(guò)天齊鋰業(yè)香港已持有的552萬(wàn)股B類股，天齊鋰業(yè)將持有SQM公司已發(fā)行總股份數(shù)的25.86%，Pampa集團(tuán)和Kowa集團(tuán)的持股占比不變。

據(jù)介紹，由于天齊鋰業(yè)與SQM公司第一大股東Pampa集團(tuán)享有的A類股表決權(quán)相同。根據(jù)智利律師出具的盡調(diào)報(bào)告，在本次交易完成后，SQM公司仍然沒(méi)有任何股東或持股集團(tuán)對(duì)其具有控制權(quán)。

天齊鋰業(yè)表示，本次購(gòu)買(mǎi)完成后，公司可確保提名的3名董事候選人當(dāng)選，本次收購(gòu)天齊鋰業(yè)雖然不能獲得控股權(quán)，不能合并報(bào)表，但通過(guò)非控股的權(quán)益性投資方式，公司在獲得SQM持續(xù)、穩(wěn)定、良好的投資收益的同時(shí)，收益來(lái)源將適度多元化，公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力得以提升，有利于鞏固公司的行業(yè)地位。

機(jī)構(gòu)承諾將貸款

SQM公司主要從事特種植物肥料和工業(yè)化學(xué)品的生產(chǎn)、銷售，但其目前最被市場(chǎng)關(guān)注的卻是旗下的鋰資源。

據(jù)天齊鋰業(yè)公告，2016及2017年，SQM公司銷售收入占比最大的均為其化肥產(chǎn)品，鋰及其衍生品的銷售收入分別為5.1億美元和6.4億美元，占比分別為26.54%、29.88%，但在上述期間，鋰及其衍生品的毛利率卻是SQM公司主要產(chǎn)品中最高的，分別為65.88%、70.64%。公告稱，“由于市場(chǎng)供求狀況依然緊張，鋰產(chǎn)品價(jià)格在2017年內(nèi)大幅上漲，與2016年相比上漲了約25%。SQM預(yù)計(jì)2018年上半年的市場(chǎng)價(jià)格可能比2017年第四季度高出近20%”。公告顯示，SQM公司在智利、阿根廷、澳大利亞等國(guó)均有鋰資源。

公告披露，2016~2017年，SQM公司合并利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入分別為19.4億美元和21.6億美元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2.8億美元、4.3億美元。

天齊鋰業(yè)表示，公司將通過(guò)自有資金、銀行貸款以及其它自籌資金來(lái)完成此次支付，SQM公司有強(qiáng)勁的盈利能力和穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，持有更多SQM公司股份可為公司帶來(lái)長(zhǎng)期而穩(wěn)定的財(cái)務(wù)收益。

收購(gòu)方案顯示，截至2018年3月31日，天齊鋰業(yè)合并報(bào)表貨幣資金余額為49.02億元、應(yīng)收銀行承兌匯票12.61億元，在保證日常經(jīng)營(yíng)所需資金的前提下，天齊鋰業(yè)可以部分自有資金支付交易對(duì)價(jià)；2018年5月4日，天齊鋰業(yè)與某境外金融機(jī)構(gòu)簽署了《融資承諾函》，該金融機(jī)構(gòu)承諾提供約10億美元資金；2018年5月4日，天齊鋰業(yè)與某商業(yè)銀行簽署了《貸款承諾函》，該銀行承諾以銀團(tuán)貸款方式提供約25億美元(實(shí)際貸款金額以最終銀團(tuán)貸款合同為準(zhǔn))。