隨著寧德時(shí)代在國內(nèi)的上市，在挾資本以爭市場的優(yōu)勢下，國內(nèi)鮮有企業(yè)能撼動其在動力電池領(lǐng)域的龍頭地位，如果說有，那就只能是正準(zhǔn)備分拆動力電池業(yè)務(wù)的比亞迪了。

事實(shí)上，4月份國內(nèi)動力電池裝機(jī)數(shù)量的變化也說明了當(dāng)下比亞迪和寧德時(shí)代的這種競爭態(tài)勢。最近，有研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)4月動力電池裝機(jī)量數(shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)，2018年4月中國電動汽車市場實(shí)現(xiàn)鋰電裝機(jī)3．69Gwh，同比增長261．56％，環(huán)比增長了68．67％。

從電池企業(yè)裝機(jī)數(shù)據(jù)占比來看，比亞迪4月動力電池裝機(jī)量以1．32Gwh重新登頂，占比35．78％，超過裝機(jī)1．25Gwh的寧德時(shí)代，這也是比亞迪的月裝機(jī)量在時(shí)隔一年后再次超過寧德時(shí)代排在首位。

三元占比顯著提升

一個(gè)顯著的變化就是，三元?jiǎng)恿﹄姵?/a>的裝機(jī)量大幅提升開始明顯超過磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量。據(jù)真理研究公布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在4月裝機(jī)量中，比亞迪磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量在577．66Mwh，NCM三元電池裝機(jī)量在742．5Mwh，而寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量在470．91Mwh，NCM三元電池裝機(jī)量在774．22Mwh。二者三元電池的裝機(jī)數(shù)量大大超過了磷酸鐵鋰電池。

總體來看，4月份，三元材料電池出貨量達(dá)2．25GWh，當(dāng)月占比60％、磷酸鐵鋰電池出貨達(dá)1．44GWh，占比38．27％，三元?jiǎng)恿﹄姵匾呀?jīng)成為當(dāng)下動力電池出貨量的主流。

值得注意的是，從各類電池的搭載車型看，85％的三元材料電池用于裝機(jī)純電動乘用車，10％的搭載于純電動專用車，余下的裝機(jī)插混乘用車。磷酸鐵鋰電池中，88％的裝機(jī)純電動客車，10．3％的用于純電動乘用車。在新能源客車市場疲軟的態(tài)勢下，三元電池通過新能源乘用車逆襲成為動力電池的主力。

三元領(lǐng)域?qū)⒊晌磥礓囯娭髁?zhàn)場

可以看出，比亞迪已經(jīng)放下了磷酸鐵鋰方面的優(yōu)勢，開始在三元?jiǎng)恿﹄姵仡I(lǐng)域奮起直追，雖然在國內(nèi)鋰動力電池企業(yè)市場，比亞迪的電池業(yè)務(wù)要早于寧德時(shí)代。但其封閉的體系反而讓后者迅速占領(lǐng)市場。

2017年，中國新能源乘用車產(chǎn)量達(dá)47．8萬輛，較上年增長超過20萬臺。在新能源客車市場下滑的趨勢下，一路高歌猛進(jìn)的新能源乘用車成為動力電池業(yè)績增長的核心。然而，乘用車對續(xù)航里程的要求更高，能量比更高的三元?jiǎng)恿﹄姵馗苘嚻蟮臍g迎。

數(shù)據(jù)顯示，從各類型鋰電看，今年1到4月，NCM三元電池裝機(jī)以5．07Gwh占比61．65％，排在第一位，磷酸鐵鋰電池以2．98Gwh占比36．23％，排在第二位，市場份額已經(jīng)萎縮至不到四成。

比亞迪受限于磷酸鐵鋰路線選擇，對三元鋰電池跟進(jìn)較晚，再加上自產(chǎn)自銷的體系，比亞迪痛失大量的市場份額。而寧德時(shí)代隨著產(chǎn)能的擴(kuò)張，開始異軍突起，打入國內(nèi)主流車企的供應(yīng)鏈，憑借銷量把比亞迪拉下王座。2017年，比亞迪的動力電池出貨量被寧德時(shí)代超越。

在錯(cuò)失三元?jiǎng)恿﹄姵氐氖袌鰴C(jī)遇之后，比亞迪痛定思痛，開始在跌倒的地方奮起反擊。

在5月7日公布的投資者關(guān)系記錄中，比亞迪在接受機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研時(shí)表示，目前公司已經(jīng)有部分電池對外銷售，還有一些客戶在洽談中。

比亞迪在發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表中也透露，截至2017年底，動力電池的總產(chǎn)能是16Gwh，其中6Gwh的三元電池，10Gwh的磷酸鐵鋰電池。今年還會擴(kuò)產(chǎn)10Gwh的三元電池，總產(chǎn)能將達(dá)到26Gwh。

分拆動力電池業(yè)務(wù)收復(fù)失地

除了在三元路線上奮起直追，比亞迪也試圖通過分拆動力電池業(yè)務(wù)來占領(lǐng)過去丟失的市場。

據(jù)了解，比亞迪早在去年就已經(jīng)有了分拆動力電池業(yè)務(wù)的計(jì)劃，到今年才開始正式籌備將動力電池業(yè)務(wù)分拆獨(dú)立運(yùn)營，從而實(shí)現(xiàn)向其他新能源車企供貨的目標(biāo)。按比亞迪鋰電事業(yè)部副總經(jīng)理沈晞公開的說法，比亞迪目前正在做動力電池的業(yè)務(wù)剝離工作，預(yù)計(jì)到2018年底或2019年初才能拆分完畢。而在2022到2023年左右，分拆后的比亞迪動力電池公司會獨(dú)立上市。

事實(shí)上，在寧德時(shí)代占據(jù)國內(nèi)動力電池近半的市場份額時(shí)，比亞迪的這種變陣開始初步顯現(xiàn)出作用。4月份比亞迪以1．34GWh的裝機(jī)量重新登頂，占比35％，這也是比亞迪的月裝機(jī)量在時(shí)隔一年之后再次超過CATL，CATL在今年以來獨(dú)占一半市場份額的狀況被比亞迪打破。

點(diǎn)評：在比亞迪籌備拆分動力電池業(yè)務(wù)奮起直追時(shí)，CATL上市之路已經(jīng)水到渠成，5月31日寧德時(shí)代在創(chuàng)業(yè)板正式申購。作為動力電池領(lǐng)域龍頭企業(yè)，寧德時(shí)代成為首個(gè)登陸創(chuàng)業(yè)板的新能源概念獨(dú)角獸公司之后，勢必會將會加快擴(kuò)張的步伐。可以預(yù)見的是，未來比亞迪和CATL搶占市場份額的“雙龍之爭”將更加激烈。