過(guò)去的2013年，對(duì)鋰電行業(yè)是充滿(mǎn)機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)的一年。3C消費(fèi)電子領(lǐng)域、移動(dòng)電源、智能手機(jī)、平板電腦等新興需求市場(chǎng)催生數(shù)碼類(lèi)鋰電池不斷出現(xiàn)新機(jī)會(huì)。中國(guó)鋰電企業(yè)通過(guò)不懈努力，在該領(lǐng)域成為繼韓國(guó)之后全球第二大電池供應(yīng)市場(chǎng)，東莞ATL、天津力神、比亞迪等公司成功躋身高端鋰電產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈；新一輪新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策的正式出臺(tái)以及國(guó)家對(duì)新能源領(lǐng)域的大力支持等政策利好，使得動(dòng)力鋰電行業(yè)在未來(lái)的市場(chǎng)前景日趨明朗。報(bào)告顯示，2013年中國(guó)本土鋰離子電芯產(chǎn)值達(dá)328億元，同比增長(zhǎng)21.5%；預(yù)計(jì)到2014年，國(guó)產(chǎn)鋰離子電芯產(chǎn)值將達(dá)到395億元，繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

正極材料是最關(guān)鍵的電池核心材料，對(duì)鋰離子電池性能具有決定作用，是中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)追趕日韓的基礎(chǔ)。2009年至2012年，中國(guó)鋰電正極材料的產(chǎn)量保持年均30%左右的增長(zhǎng)速度，2012年國(guó)內(nèi)鋰電池正極材料企業(yè)總產(chǎn)量為4.3萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2013年產(chǎn)量超過(guò)4.6萬(wàn)噸。

目前，國(guó)內(nèi)鋰電正極材料的產(chǎn)銷(xiāo)量占據(jù)全球市場(chǎng)份額的四成以上。盡管如此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍然面臨著諸多問(wèn)題，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

產(chǎn)品大打價(jià)格戰(zhàn)，企業(yè)身陷惡性競(jìng)爭(zhēng)泥潭

國(guó)內(nèi)正極材料企業(yè)目前已形成“寡頭聚集”的態(tài)勢(shì)，相關(guān)資料顯示2013年正極材料企業(yè)前五強(qiáng)占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的半壁江山，其中天津巴莫和湖南瑞翔等公司已經(jīng)進(jìn)入國(guó)際高端鋰電產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，為三星SDI等一線(xiàn)客戶(hù)提供了產(chǎn)品的批量配套，而北京當(dāng)升也為日本的幾大國(guó)際客戶(hù)實(shí)現(xiàn)了批量供貨，此外其他公司均以國(guó)內(nèi)客戶(hù)為主。由于擴(kuò)張速度過(guò)快，再加上動(dòng)力鋰電池的需求未能達(dá)到預(yù)期，我國(guó)鋰電池行業(yè)已呈現(xiàn)出階段性過(guò)剩跡象，相關(guān)產(chǎn)品毛利率走低，進(jìn)而影響到企業(yè)盈利水平。根據(jù)高工鋰電研究所的數(shù)據(jù)，截至2013年6月，我國(guó)已有多達(dá)171家正極材料生產(chǎn)企業(yè)。由于下游應(yīng)用環(huán)節(jié)盈利水平下降，導(dǎo)致材料生產(chǎn)企業(yè)回款周期大幅延長(zhǎng)，最近一段時(shí)間相繼爆出材料企業(yè)追討拖欠貨款的事件，企業(yè)運(yùn)行成本上升，產(chǎn)能利用率大幅下降。磷酸鐵鋰材料的產(chǎn)能過(guò)剩尤為嚴(yán)重，整體產(chǎn)能利用率低于10%，大部分企業(yè)虧損。

我國(guó)正極材料企業(yè)大多主打中低端市場(chǎng)，技術(shù)門(mén)檻較低，大量投資來(lái)源于技術(shù)積累較少或無(wú)技術(shù)積累的其它領(lǐng)域，由于看好國(guó)家對(duì)于新能源領(lǐng)域的重視而進(jìn)入該行業(yè)，這種投機(jī)心理導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)成為很多企業(yè)的生存或制勝的法寶，從而使整個(gè)行業(yè)深陷惡性競(jìng)爭(zhēng)的泥潭。低端產(chǎn)品泛濫使得產(chǎn)品價(jià)格嚴(yán)重背離了正常的市場(chǎng)水平，“劣幣淘汰優(yōu)幣”的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。行業(yè)內(nèi)某知名公司的就采用了低價(jià)鋪貨和延長(zhǎng)回款周期的營(yíng)銷(xiāo)策略以搶占市場(chǎng)份額，其十多億的產(chǎn)品年銷(xiāo)售額中，應(yīng)收貨款就達(dá)到了6億多。正極材料價(jià)格的一路走低，將企業(yè)的盈利空間壓縮到極致。在不計(jì)入財(cái)務(wù)成本的前提下，生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)還能勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)盈利，廣大中小企業(yè)則基本處于虧損狀態(tài)。當(dāng)前對(duì)于正極材料企業(yè)來(lái)說(shuō)，生存下去是唯一重要的事情，根本無(wú)法投入更多精力和資金用于產(chǎn)品的持續(xù)研發(fā)和更新?lián)Q代。

實(shí)事求是的講，企業(yè)憑借其資本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)降低產(chǎn)品價(jià)格以獲取市場(chǎng)份額的行為無(wú)可厚非，其追求的無(wú)非是在取得壟斷地位后獲取高額的壟斷利潤(rùn)，然而其手段殊不可取，也與國(guó)家的要求背道而馳。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的鈷酸鋰材料售價(jià)相比韓國(guó)本土企業(yè)每噸要低4-5千美元，價(jià)格戰(zhàn)的最終結(jié)果就是“鷸蚌相爭(zhēng)，漁翁得利”。國(guó)內(nèi)鋰電正極材料行業(yè)逐漸在技術(shù)層面的競(jìng)爭(zhēng)中完全喪失原本就不強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，徹底淪為韓國(guó)電池公司的廉價(jià)材料批發(fā)市場(chǎng)。

高端產(chǎn)品缺失，制備技術(shù)亟待突破

單純依靠賒款及低價(jià)獲得市場(chǎng)是極為短視的行為，真正可以依賴(lài)的永遠(yuǎn)是企業(yè)的最佳性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品和給客戶(hù)帶來(lái)的價(jià)值。事實(shí)上，當(dāng)前國(guó)內(nèi)正極材料的產(chǎn)能過(guò)剩僅僅存在于中低端產(chǎn)品中，與之形成鮮明反差的是新產(chǎn)品、高端產(chǎn)品存在的巨大缺口。

以應(yīng)用于3C消費(fèi)類(lèi)電子市場(chǎng)的正極材料為例，從2012年至今，高電壓鈷酸鋰材料在一線(xiàn)國(guó)際市場(chǎng)的份額超過(guò)80%，幾乎都為韓國(guó)的優(yōu)美科公司所壟斷；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)該材料的份額大約為50%，能夠?yàn)樘O(píng)果、三星等國(guó)際高端客戶(hù)穩(wěn)定供貨的公司屈指可數(shù)。國(guó)內(nèi)正極材料企業(yè)與日韓相比，在整體技術(shù)水平和質(zhì)量控制能力方面還有較大差距。以高電壓鈷酸鋰材料為例，國(guó)內(nèi)目前4.35V級(jí)材料應(yīng)用尚處于起步階段，在材料的高溫性能、熱膨脹控制和長(zhǎng)壽命循環(huán)性能等方面還需要提升，以滿(mǎn)足高端客戶(hù)的需求；4.4V級(jí)材料尚處于研發(fā)階段，還沒(méi)有性能成熟的產(chǎn)品量產(chǎn)。此外，高電壓鈷酸鋰等高端正極材料的使用，要求一整套材料體系的互相匹配和電池工藝的改進(jìn)，國(guó)內(nèi)只有ATL、天津力神和比亞迪等幾家企業(yè)技術(shù)相對(duì)成熟，大部分中小電池企業(yè)仍然無(wú)法達(dá)到技術(shù)要求，只能通過(guò)片面壓低材料價(jià)格和延長(zhǎng)付款時(shí)間的方式以轉(zhuǎn)嫁成本，客觀(guān)上為質(zhì)劣、價(jià)低的低端材料提供了生存的土壤。

最近席卷全球的“特斯拉熱潮”，采用的是松下公司的18650電池，其配套的高鎳系NCA動(dòng)力電池材料幾乎全為日韓企業(yè)如住友金屬、戶(hù)田工業(yè)和日亞化學(xué)所壟斷。高鎳系NCA材料在國(guó)內(nèi)始終處于研發(fā)階段，技術(shù)壁壘一直無(wú)法突破，遲遲無(wú)法量產(chǎn)。歸根結(jié)底，材料制備技術(shù)的落后使得國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)一直扮演追趕者的角色，“彎道超車(chē)”成為一個(gè)看上去很美的夢(mèng)想。

品質(zhì)管控能力低下，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證

在努力改進(jìn)制備技術(shù)和生產(chǎn)工藝的同時(shí)，正極材料企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境管控與產(chǎn)品的質(zhì)量管控也需要大力提升。磁性異物、非磁性異物(銅、鋅)、飛塵異物的存在會(huì)引起電池的自放電，嚴(yán)重影響電池的循環(huán)性能，同時(shí)造成極大的安全隱患，國(guó)際一線(xiàn)客戶(hù)對(duì)上述指標(biāo)提出了十分嚴(yán)格的要求，這方面即使國(guó)內(nèi)部分主流廠(chǎng)商也與國(guó)際一流企業(yè)存在較大的差距。今年國(guó)內(nèi)業(yè)界一家知名的正極材料供應(yīng)商的產(chǎn)品出現(xiàn)非磁性異物超標(biāo)，給其國(guó)際客戶(hù)造成巨大損失，企業(yè)自身也承受了巨大的壓力，其現(xiàn)在對(duì)應(yīng)供貨也處于全面停頓狀態(tài)。未來(lái)動(dòng)力電池大規(guī)模應(yīng)用后，材料產(chǎn)品的磁性、非磁性和飛塵異物標(biāo)準(zhǔn)只會(huì)變得更加苛刻，才能保障鋰電產(chǎn)品的各項(xiàng)指標(biāo)與性能。

壞賬死賬過(guò)多，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)乏力

正極材料企業(yè)屬于技術(shù)密集型和資金密集型企業(yè)，二者相輔相成，缺一不可。在當(dāng)前價(jià)格戰(zhàn)的背景下，幾乎沒(méi)有哪家企業(yè)可以獨(dú)善其身，無(wú)不面臨著資金流轉(zhuǎn)的窘境。材料領(lǐng)域在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中本就屬于利潤(rùn)率最低的細(xì)分領(lǐng)域，而正極材料情況更為艱難。如何合理整合企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，合理規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，是材料企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

鋰電正極材料行業(yè)發(fā)展對(duì)策

企業(yè)應(yīng)以追求卓越、給客戶(hù)帶來(lái)價(jià)值為自己的目標(biāo)。天津巴莫公司目前高電壓鈷酸鋰材料已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)際一流客戶(hù)配套供貨，高鎳系NCA材料也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了小批量供貨；在品質(zhì)管控方面，學(xué)習(xí)和消化了國(guó)際一線(xiàn)客戶(hù)公司的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，顯著提升了產(chǎn)品性能和批次穩(wěn)定性。公司在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用方面一直向國(guó)際一流企業(yè)看齊，目前已經(jīng)完成4.4V級(jí)高電壓鈷酸鋰材料的研發(fā)定型，高鎳系NCA動(dòng)力電池材料也將于明年春實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，同時(shí)，富鋰錳基材料與橄欖石結(jié)構(gòu)的新型磷酸鹽材料的研發(fā)工作也一直在有序進(jìn)行，項(xiàng)目進(jìn)展良好。

目前，鋰電正極材料正處于殘酷的“洗牌”階段。鑒于此，筆者在此提出四點(diǎn)建議與對(duì)策：第一，加快國(guó)家和行業(yè)相關(guān)各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)及落實(shí)，提升材料行業(yè)準(zhǔn)入的技術(shù)門(mén)檻，盡快解決目前正極材料行業(yè)內(nèi)中低端產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的惡劣局面；第二，進(jìn)行正極材料企業(yè)的重組與整合，盡快改善行業(yè)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)的混亂局面；第三，探討改進(jìn)材料企業(yè)與相關(guān)客戶(hù)的資金結(jié)算方式，同時(shí)在政府或行業(yè)內(nèi)部出臺(tái)相應(yīng)財(cái)政補(bǔ)貼或激勵(lì)政策，在合理范圍內(nèi)減輕材料企業(yè)面臨的資金壓力，以使其更多人力、財(cái)力、物力投入到技術(shù)升級(jí)和設(shè)備改造中來(lái)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；第四，鼓勵(lì)和支持下游電池企業(yè)進(jìn)行制備技術(shù)和加工工藝的升級(jí)改造，著力提升產(chǎn)品的批次穩(wěn)定性和成品率，從而有效降低鋰電產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

盡管面臨重重困難，鋰電正極材料行業(yè)的未來(lái)仍然充滿(mǎn)很大機(jī)會(huì)，應(yīng)用市場(chǎng)的利好驅(qū)動(dòng)將是未來(lái)幾年鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)步入快速成長(zhǎng)期的關(guān)鍵因素，特別是2014年將是鋰電池尤其是動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)快速啟動(dòng)的關(guān)鍵年，2015年將是行業(yè)真正獲得收獲的一年，中國(guó)的鋰電企業(yè)特別是正極材料企業(yè)任重而道遠(yuǎn)。