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三元材料投資高漲 高鎳NCM811/NCA"火車頭效應"明顯

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年06月27日  

近年來,在國家政策的大力推動下,我國新能源產業發展迅猛。預計未來幾年,國內新能源汽車市場仍將繼續保持高上升,2023年或將突破500萬輛。為緩解消費者對新能源汽車的里程焦慮,動力鋰電池往三元方向發展是重要趨勢,目前三元材料已經成為增速最快和出貨量占比最大的正極材料。


在此背景下,生產廠商對三元材料的投資熱情日益高漲。近日,眉山市人民政府網站公布近期環評公示,萬華化學在四川眉山基地年產1萬噸的鋰電池三元材料項目在列,計劃總投資11.6億元。值得注意的是,今年四月,卓能鋰電池控股,最后為萬華化學控股,萬華化學取得卓能鋰電池100%股權;而在兩年前,卓能鋰電池一期高鎳三元材料項目正式建成投產。


事實上,今年開年以來,國內三元材料的投擴產就進入了密集爆發期。


六月初,寒銳鈷業非公開發行股票擬募集資金約19億元,用于1萬噸金屬鈷和2.6萬噸三元前驅體項目建設。據了解,未來寒銳鈷業還將繼續向產業鏈下游滲透,新增26000金屬噸三元前驅體項目(811型),計劃將于2023年投產。


五月二十六日,格林美非公開發行共募集資金24.25億元,將用于公司動力鋰電池三元正極材料、3萬噸/年三元動力鋰電池材料前驅體生產等項目投資。四月十二日,格林美和韓國ECOPRO株式會社在動力鋰電池用NCA&NCM高鎳前驅體材料業務上達成合作,格林美下屬公司福安青美和ECOPRO成立合資公司,以生產高鎳前驅體NCA和NCM為主體,生產目標為2022年達到24,000噸、2024年達到48,000噸。


五月二十二日,華友鈷業公布定增預案,擬采取詢價發行方式融資62.5億元,用于印尼年產4.5萬噸鎳金屬量高冰鎳項目、衢州年產5萬噸高鎳型動力鋰電池用三元前驅體材料項目等。其中,高鎳三元前驅體項目總投資15.26億元。


二月二十八日,豐元股份擬非公開發行募集資金總額不超過4.5億元,扣除發行費用后將用于年產10000噸鋰電池高鎳三元材料建設等項目。


有關項目實行的必要性,豐元股份表示,三元正極材料快速上升,高鎳化趨勢明顯;擴大產量是提升公司市場競爭力的必然選擇。如本次投資項目及前期項目順利實行完畢,屆時公司將具備三元正極材料產量15,000噸/年,其中高鎳三元正極材料產量10,000噸/年,將有助于公司躋身細分梯隊。


雖然近期無鈷的聲音不絕如縷,但是不少業內人士認為,在短時間內三元鋰電池依然是動力鋰電池的主流技術方向之一。2020年公布的新能源車推薦目錄中,動力鋰電池系統能量密度已經超過190Wh/Kg。從各國動力鋰電池技術路徑規劃來看,2020年動力鋰電池電芯能量密度普遍要達到300Wh/Kg以上。因此看來,高鎳三元材料作為當前技術水平下能量密度最高的NCM正極材料,是未來動力鋰電池的重要發展方向。


據業內機構預測,2020年我國正極材料需求量有望達到40.2萬噸;其中三元正極材料需求量達14.42萬噸,高鎳三元正極材料需求量9.75萬噸,高鎳三元正極材料滲透率大幅提高。隨著乘用車品質改善,續駛里程不斷提升,NCM622甚至NCM811/NCA等高鎳電池產品將成為市場主流。


據電池我國網了解,截至目前,國內的CATL、國軒高科、比克動力、力神電池、遠景AESC、蜂巢能源、塔菲爾、萬向一二三、億緯鋰能、孚能科技、比亞迪、桑頓新能源、遠東福斯特、鵬輝能源、卡耐新能源,國外的LG化學、SKI、三星SDI等電池公司都布局了NCM811。


據市場調研機構統計,國內能夠生產高鎳NCM811三元材料的公司重要分為三個梯隊:第一梯隊公司的高鎳三元材料月產量在500噸以上,目前有容百科技;第二梯隊公司的月產量在100-500噸之間,包括天津巴莫、當升科技、杉杉能源等公司;第三梯隊公司的高鎳三元材料月產量在100噸以下。


不難看出,三元材料高鎳化趨勢正進一步加快,而具有低成本、高能量密度等優勢的高鎳(NCM811和NCA)三元材料已成為公司布局的重點。


值得注意的是,從市場格局來看,和鋰電池層面不同,三元材料領域并未出現"一超多強"的局面,行業龍頭的市場占有率也僅有10%左右,市場集中度并不高。當前,市場占有率不超過5%的公司比比皆是,雖然競爭激烈,但不確定因素也更高。或許這個市場的資源整合、優勝劣汰正在悄然進行,未來的市場格局如何,電池我國網將持續關注。

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