乘用車裝機電量波動是國內動力鋰電池裝機量排名變化的風向標。

高工產業研究院（GGII）通過公布的《動力鋰電池月度數據庫》統計顯示，2020年Q1國內動力鋰電池裝機量合計約5.68GWh。其中，新能源乘用車裝機量約4.46GWh，占總體的78%，這意味著得乘用車市場者得天下。

具體來看，和2019年同期相比，2020年Q1乘用車動力鋰電池市場存在以下變化：

1、裝機電量同比下降過半

受疫情影響，2020年Q1新能源乘用車產銷量大幅下降，導致乘用車裝機電量同比下降同比下降53%，去年同期裝機量約9.53GWh。

2、外資電池沖進裝機量TOP5

GGII統計數據顯示，Q1TSLA國產Model3車型上牌量為16015輛。憑借配套國產TSLA，LG化學和松下在華裝機電量大增沖進Q1國內裝機量排名TOP5，分別位列第3和第4。

3、圓柱裝機向上，軟包方形向下

受LG化學和松下配套國產TSLA實現裝機電量上升帶動，Q1圓柱電池裝機同比上升31%。而軟包鋰電池則同比下降80%，多家位列裝機電量TOP10的軟包鋰電池公司掉出本年度前十陣營。

客觀來看，2020年Q1新能源乘用車裝機電量情況不理想，且裝機排名波動較大。不過，由于Q1受疫情影響較大具有特殊性，不能完整體現全年新能源乘用車產銷量和動力鋰電池裝機發展情況。

隨著新能源汽車產業鏈逐步走出疫情影響，Q2新能源乘用車市場回歸上升通道，帶動動力鋰電池裝機電量上升，或將使國內動力鋰電池裝機電量排名出現新的變化。

數據來源：高工產業研究院（GGII）

備注：電池類型中其它是指未注明具體類型的鋰電池

GGII統計數據顯示，2020年Q1我國新能源乘用車銷量約11.5萬輛，同比下降54%。其中，純電動乘用車銷售約8.9萬輛，同比下降55%。

其中，磷酸鐵鋰電池裝機電量83627KWh，同比下降77%，占總體僅2%左右；三元電池裝機電量約4.115GWh，同比下降52%，占總體的93%。

值得注意的是，財政部、工信部等四部委正式公布2020年新能源補貼政策——《有關調整完善新能源汽車補貼政策的通知》（下稱《通知》）。

《通知》指出，綜合技術進步、規模效應等因素，將新能源汽車推廣應用財政補貼政策實行期限延長至2022年底。平緩補貼退坡力度和節奏，原則上2020-2022年補貼標準分別在上一年基礎上退坡10%、20%、30%（2020年補貼標準見附件）。

其中，新能源乘用車技術要求工況續航不低于300km，電池系統能量密度指標不變。續航300≤R＜400補貼標準1.62萬元；R≥400補貼2.25萬元。

這意味著在同等技術指標要求下，結合補貼標準，磷酸鐵鋰電池相比三元電池在成本上更具成本優勢，或將吸引大批主機廠開發配套磷酸鐵鋰電池的新車型，進而帶動LFP電池在乘用車領域的裝機占比提升，從而給磷酸鐵鋰電池公司出現極大利好。

例如，主機廠或將加速導入比亞迪的刀片電池和CATL的CTP方法，助推售價超過30萬的高端車型切換磷酸鐵鋰電池。

數據來源：高工產業研究院（GGII）

在不同電池形狀方面，方形電池裝機電量約3.19GWh，同比下降58%，占比72%；軟包鋰電池裝機電量約0.21GWh，同比下降80%，占比僅5%；圓柱電池裝機同比大增31%達1.05GWh，占比23%。

值得注意的是，軟包鋰電池裝機占比大跌重要原因是孚能科技、多氟多新能源、卡耐新能源和捷威動力等4家去年Q1進入乘用車裝機電量TOP10的公司，在2020年Q1裝機大幅下降甚至掉出前十陣營。由LG化學、松下、塔菲爾和桑頓新能源補位替代。

而圓柱電池裝機電量同比上升31%重要原因是LG化學和松下裝機電量配套TSLA裝機大幅上升帶動，但比克電池掉出前十陣營。

具體來看，Q1乘用車裝機電量TOP10公司合計電量約4.28GWh，占比96%。CATL和比亞迪裝機排名保持不變，兩家公司裝機合計約2.78GWh，占比62%。

其中，比亞迪為長安汽車實現裝機電量14995KWh，比2019年裝機2106KWh大幅上升612%，這表明比亞迪動力鋰電池外供在2020年獲得更大進展。

LG化學和松下合計裝機約0.87GWh，占比19.5%，隨著國產TSLA的產銷量進一步提升以及配套其它主機廠，LG化學和松下的在華裝機占比有望得到進一步提升。

此外，塔菲爾實現裝機電量同比上升105%位列乘用車裝機電量排名第7，重要配套河南速達、東風柳汽和野馬汽車，成為Q1動力鋰電池市場的一匹"黑馬"。

而桑頓新能源憑借配套我國一汽和野馬汽車進入乘用車裝機電量TOP10，排名第10。