鋰電池產(chǎn)業(yè)有多火爆？碳酸鋰的價(jià)格又飚起來(lái)了!

"元旦節(jié)前電碳價(jià)格就接近29萬(wàn)元了，我們還預(yù)測(cè)春節(jié)前可能達(dá)到30萬(wàn)元，沒(méi)想到元旦節(jié)后價(jià)格就突破了30萬(wàn)元。"有關(guān)近期碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)暴漲，青海海西某年產(chǎn)萬(wàn)噸碳酸鋰公司負(fù)責(zé)人告訴上證報(bào)記者，近來(lái)碳酸鋰供需關(guān)系持續(xù)緊張，每天都是按"時(shí)價(jià)"結(jié)算。

上海有色網(wǎng)一月六日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，自2021年十二月二十七日以來(lái)，碳酸鋰報(bào)價(jià)呈現(xiàn)出快速攀升的態(tài)勢(shì)。在一月五日單日拉漲1萬(wàn)元/噸之后，一月六日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)再度上行，達(dá)到29.2萬(wàn)元/噸至30萬(wàn)元/噸的價(jià)位，29.6萬(wàn)元/噸的均價(jià)較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%。

事實(shí)上，2022年新能源車(chē)"大年"的預(yù)期帶動(dòng)鋰電上游材料碳酸鋰價(jià)格飛漲已不算新鮮事了，但碳酸鋰供需關(guān)系緊張程度究竟如何？漲價(jià)將持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？會(huì)漲到什么價(jià)位？業(yè)內(nèi)較為普遍的觀點(diǎn)是：短時(shí)間內(nèi)供需關(guān)系無(wú)法平衡，漲價(jià)行情或持續(xù)到年中。

供不應(yīng)求：有錢(qián)都買(mǎi)不到貨

漲價(jià)的核心原因還是下游需求爆發(fā)，重要是新能源電動(dòng)汽車(chē)需求拉動(dòng)正極材料尤其是磷酸鐵鋰需求大幅提升。

據(jù)我國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年十一月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成302.3萬(wàn)輛和299萬(wàn)輛，同比均上升約1.7倍。

2022年的市場(chǎng)前景似乎更為樂(lè)觀。日前，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東對(duì)媒體表示，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的階段，預(yù)測(cè)2022年新能源汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)將超過(guò)500萬(wàn)輛，增速約50%。

下游終端的強(qiáng)支撐讓上游材料的漲價(jià)顯得"毫無(wú)違和感"。

"客戶(hù)更多的問(wèn)題就是你家有沒(méi)有貨，對(duì)價(jià)格的確不太敏感。"西藏某鋰精礦生產(chǎn)公司高管分析認(rèn)為，"對(duì)電池廠商而言，他們更看重的是市場(chǎng)占有率，高價(jià)拿貨搶市場(chǎng)也是為了消磨小廠拿貨的積極性，從而更好搶占市場(chǎng)。"

下游不僅對(duì)價(jià)格不敏感，甚至還存在"有錢(qián)拿不到貨的情況"。藏格礦業(yè)旗下藏格鋰業(yè)相關(guān)人士告訴上證報(bào)記者，藏格鋰業(yè)2021年共生產(chǎn)碳酸鋰7500噸，加上2020年的4000噸存貨，現(xiàn)已基本銷(xiāo)售完，沒(méi)有庫(kù)存，無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)有訂單需求。

"以近期銷(xiāo)售情況來(lái)看，漲價(jià)還能持續(xù)，突破40萬(wàn)元問(wèn)題不大。"有關(guān)漲價(jià)邏輯，A股某碳酸鋰公司人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)鋰電廠商新建或擴(kuò)建的部分正極材料廠在2022年下半年將陸續(xù)進(jìn)入投產(chǎn)期，其對(duì)碳酸鋰原料的剛性需求對(duì)碳酸鋰價(jià)格上漲有支撐用途，漲價(jià)或一直持續(xù)到年中。

電池廠的大手筆擴(kuò)產(chǎn)更為上游漲價(jià)增添了底氣。2021年以來(lái)，包括CATL、比亞迪、蜂巢能源、中航鋰電、國(guó)軒高科、孚能科技在內(nèi)的多家動(dòng)力鋰電池公司均宣布，將新建鋰電池項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅頭部動(dòng)力鋰電池公司宣布未來(lái)5年新增產(chǎn)量已累計(jì)超過(guò)2000GWh，約為今年裝車(chē)量的20倍。

資源稀缺：短時(shí)間內(nèi)缺口難以補(bǔ)上

碳酸鋰供需關(guān)系緊張的背后是鋰資源的稀缺，而鋰資源開(kāi)發(fā)難度和進(jìn)度難以匹配下游需求上升的速度和量級(jí)是問(wèn)題的關(guān)鍵，對(duì)2022年資源更為緊缺的市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)判，導(dǎo)致了現(xiàn)階段碳酸鋰價(jià)格的暴漲。

從目前公開(kāi)披露的情況也能看出，2022年碳酸鋰產(chǎn)量不會(huì)有大的增量。

一方面，受疫情等因素影響，南美鹽湖和澳洲鋰礦擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不樂(lè)觀。另一方面，國(guó)內(nèi)增量有限。以占據(jù)國(guó)內(nèi)鹽湖提鋰市場(chǎng)半壁江山的青海鹽湖為例，其2021年全年碳酸鋰產(chǎn)量約為10萬(wàn)噸，2022年新增的最大產(chǎn)量為鹽湖股份旗下藍(lán)科鋰業(yè)于去年十月建成投產(chǎn)的年產(chǎn)2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。

事實(shí)上，藍(lán)科鋰業(yè)2萬(wàn)噸項(xiàng)目新增產(chǎn)量是青海鹽湖2022年最為確定的"增量"，即便各提鋰公司生產(chǎn)工藝水平進(jìn)一步提升，青海鹽湖2022年新增碳酸鋰產(chǎn)量也十分有限。

而同樣擁有豐富鹽湖資源的西藏因基建條件等問(wèn)題在2022年仍無(wú)法直接生產(chǎn)出碳酸鋰產(chǎn)品。如，擁有世界第三大鹽湖扎布耶鹽湖開(kāi)采權(quán)的西藏礦業(yè)投資近20億元的萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2023年九月底建成投產(chǎn)。

"因?yàn)樘妓徜嚿a(chǎn)要鋰資源，取得礦權(quán)也還要一個(gè)過(guò)程，而有礦權(quán)的公司一直在落實(shí)開(kāi)發(fā)方法的過(guò)程中，其實(shí)沒(méi)有大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，因此產(chǎn)量釋放可能要到2023年以后。"有熟悉鋰礦開(kāi)發(fā)人士表示，若西藏鹽湖資源和南美鹽湖的開(kāi)發(fā)進(jìn)度加快，市場(chǎng)的供需關(guān)系可能將有所緩和。

面對(duì)鋰資源的稀缺和下游終端的廣闊前景，下游電池廠商不得不對(duì)飛漲的碳酸鋰價(jià)格采取"默認(rèn)"態(tài)度。不過(guò)漲價(jià)終歸有盡頭，為了更好推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游廠商也開(kāi)始通過(guò)和上游合作的方式實(shí)現(xiàn)"搶占"資源的目的。

以國(guó)軒高科為例，公司和鹽湖股份在2021年十二月中旬簽訂合作協(xié)議，雙方擬在新能源、鋰電等領(lǐng)域深度合作；而CATL也在2021年八月和西藏礦業(yè)控股股東我國(guó)寶武集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中涉及西藏礦業(yè)的內(nèi)容就有鋰資源開(kāi)發(fā)合作，CATL優(yōu)選西藏礦業(yè)作為碳酸鋰戰(zhàn)略供應(yīng)商。

下游擁抱上游并不能從根本上解決鋰資源稀缺的問(wèn)題。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年全球碳酸鋰缺口將突破16萬(wàn)噸，缺口占比13%，未來(lái)幾年全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)。

"真正能解決問(wèn)題的，還得靠回收和循環(huán)再利用，這方面已經(jīng)出臺(tái)了一系列支持政策，也有多家公司在實(shí)踐和探索。"東方證券一位研究員向記者介紹。上證報(bào)記者采訪獲悉，目前國(guó)內(nèi)已有至少3家上市公司建設(shè)了鋰資源回收線，但產(chǎn)量規(guī)模都不大。