18日召開的國務院常務會議討論通過了《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020年)》，這意味著未來推動汽車產業轉型升級，發展新能源汽車是大勢所趨。

鋰電池仍是最看好板塊

受此消息影響，前日起A股市場上和新能源汽車有關的概念股皆有不同程度的上漲，但綜觀上漲幅度仍然以新能源汽車充電樁、新能源電池和電機等個股漲幅靠前。目前，機構分析人士和私募人士比較一致的看法是，發展新能源汽車已經上升為國家戰略，新能源汽車產業面臨千載難逢的歷史機遇。從產業鏈角度看，新能源汽車涉及整裝、鋰電池、充電站等多個相關產業。其中，鋰電池產業是新能源汽車板塊中最值得看好的板塊。

東方證券新能源分析師鄒惠表示，鋰電池產業涉及構成部件、整體生產、上游原料3個鏈條。構成部件鏈條分為正極材料、負極材料、電解液和隔膜4個部分，相關上市公司眾多。正極材料包括當升科技、中信國安；負極材料包括中國寶安、杉杉股份。在鋰電池概念股中，從事電解液業務的上市公司最多，包括江蘇國泰、華芳紡織、新宙邦、杉杉股份。而完成整個鋰電池生產的企業也有多家上市公司，包括風帆股份、德賽電池、億緯鋰能、萬向錢潮。鋰電池生產的上游原料主要包括鋰和稀土，上市公司包括西藏礦業、中信國安、包鋼稀土、廣晟有色和五礦發展。因此，投資者可特別關注鋰電池相關公司。

此外，華泰聯合證券分析師周小明認為，未來5-10年電動汽車將逐漸走向成熟，并由此成為鋰電池的殺手級應用。建議穩健型投資者，優選電解液；積極型投資者，優選隔膜。重點推薦佛塑股份、新宙邦、江蘇國泰、當升科技，同時長期關注杉杉股份、多氟多。

充電站機會多多

在新能源汽車發展即將駛入快車道之際，作為新能源汽車生命線的充電站建設，成為了市場首要關注的目標。年初國家電網宣布今年將建設75座充電站以及6029個充電樁試點，而南方電網也宣布，今年將建設超過80座充電站。

新時代證券最新研究報告指出，一個完整的充電站，包括直接充電設備、配電設備、管理輔助設備三個部分。其中，直接充電設備是充電站的核心，一般占充電站成本的50%左右。目前已經進入這個領域的上市公司包括奧特迅、科陸電子、思源電氣、許繼電氣、國電南瑞等。以奧特迅為例，該公司是深圳市最早的兩家充電設備提供商之一，掌握了大電流快速充電技術，最有希望在充電站發展的大潮中獲得快速發展。

浙商證券分析師史海昇認為，“做充電站沒有太多技術上的門檻，能否拿到訂單，主要是看公司的資質。從現在情況看，至少短期內還停留在概念階段，受益不太明顯。但長期來看，充電站概念股肯定是會受益的”。

他表示，因為充電站的建設主要由國家電網來主導，所以有國家電網背景的上市公司——國電南瑞、許繼電氣獲得訂單的份額應該比較大；另外國家電網建充電站建設任務是靠各省網公司來推動的，所以一些地方龍頭企業獲得訂單的可能性也比較大，如河南的森源電器、遼寧的榮信股份。

據了解，已經參與充電站建設的上市公司有國電南瑞、許繼電氣和奧特迅等。國電南瑞參與唐山南湖的中國首座典型設計充電站建設，許繼電器和思源電器承接世博“V2G”項目，奧特迅參與了南方電網的廣東深圳充電站建設，國電南瑞、許繼電器、國電南自這三家公司都擁有大型變電站和電廠的綜保業務的供貨經驗，在電能監控系統有先發優勢。而榮信份、思源電氣都是SVC(靜止型動態無功補償裝置)的供應商，森源電氣已經獲得河南充電站有波濾波訂單，未來一旦批量生產，公司將受益匪淺。