新能源汽車的熱銷，帶動了動力鋰離子電池行業擴產潮。據不完全統計，今年以來，包括寧德時代、億緯鋰能等在內的國內電池公司，新增規劃產量已達1100GWh，可供2200萬輛車使用。以至于有不少人擔憂，如此“大干快上”，會不會造成嚴重的產量過剩。

如此擔憂，并不意外。嚴重的產量過剩會導致市場惡性競爭、公司經濟效益下降等一系列問題，不僅阻礙產業持續、健康發展，對宏觀經濟發展也會造成很大傷害。這樣的教訓，在浮法玻璃、鋼鐵、光伏等行業，我們都曾經歷過，不可謂不深刻。

問題在于，判斷一個產業是否產量過剩，是一件很復雜的事。國際上常以產量利用率或設備利用率作為產量是否過剩的評價指標，假如設備開工率超過90%則被認為是產量不足，而低于79%則被認為存在產量過剩。但有關一個快速成長的新興產業，這樣的評價指標可能并不適用。更何況，規劃產量不等于實際產量。在現實生產活動中，公司常常會根據市場的變化調控產量落地的規模和速度。對此，我們要用發展的觀點進行動態分析，切莫刻舟求劍。

產業競爭理論表明，適度產量過剩不僅有助于公司的充分競爭，而且有利于行業效率的提升和結構優化。事實上，這些規劃產量基本上都是頭部公司投資的高端產量。長期以來，國內動力鋰離子電池產業鏈存在低端產量相對過剩、高端產量嚴重不足的問題。很多家庭“標配”二輪、三輪的微型電動汽車，其電池還停留在“低端產量”層面，安全性和能量密度存在著不足。假如在此輪擴產潮能通過高端產量的落地，淘汰一批落后產量，豈不是產業高質量發展應有之義？

不得不說的是，目前動力鋰離子電池重要有兩大應用領域，不僅構成新能源汽車的“心臟”，而且也是儲能市場的重要載體。作為構建以新能源為主體的新型電力化系統的關鍵，在實現“雙碳”目標下，儲能項目的加速上馬，無疑對動力鋰離子電池產量規模形成了強大支撐。因此，判斷動力鋰離子電池產量是否過剩，不僅要考慮汽車市場的需求，還要考慮儲能市場的上升空間。

當前我國在動力鋰離子電池發展上已與日韓處在全球第一梯隊，頭部公司的競爭日趨激烈。今年上半年，雖然寧德時代產量規模暫時位居全球第一，但與韓國LG相比領先優勢并不明顯。而動力鋰離子電池又是一個自帶降價屬性的品類，產量規模越大、成本越容易降低。現在全球頭部電池公司都在拼命擴產，以拉大與競爭對手的差距，奠定自身在行業難以撼動的“王者地位”。從這一角度來看，對我國頭部動力鋰離子電池公司“加速奔跑”帶來的擴產潮，更要有戰略上的清醒認識。

隨著全球新一輪科技革命和產業變革蓬勃發展，汽車與能源、交通、信息通信等領域加速融合，汽車產品、供應鏈格局，以及產業和市場生態也在全面重塑。由于技術和產品力的不足，在傳統燃油車市場，我國每年生產的整車出口很少，大部分只能在國內銷售。而在新能源汽車市場，由于我國已具備“全球比較優勢”，當前整車出口比重越來越大，想象空間正在逐步打開。因此，衡量動力鋰離子電池產量是否過剩，不僅要考慮國內需求，更要有全球視野。