市場需求方面，三元電池裝機量節(jié)節(jié)攀高。動力鋰電池應用分會研究部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年我國新能源汽車動力鋰電池裝機總量為30.01GWh，同比上升94.29%。其中，三元電池裝機量21.35GWh，市場占比達71.14%，同比上升142.84%。

隨著三元電池占比快速提升，濕法涂覆隔膜需求量將大增，而隔膜技術(shù)壁壘高、擴產(chǎn)周期慢、有效產(chǎn)量釋放速度緩慢，高端濕法隔膜將較為稀缺。總體來說，隨著新能源汽車銷量快速上漲，動力鋰電材料剛性缺口持續(xù)擴大，我國鋰電材料進入黃金發(fā)展時期。

行業(yè)集中度將進一步提高，三元材料值得關(guān)注。目前，國內(nèi)的正級材料廠商有200家左右，十廠商約占70%以上的市場份額，小廠商眾多，競爭激烈；三元電池相較于磷酸鐵鋰的優(yōu)勢在于能量密度更高，續(xù)航里程更大。市場預計三元材料在未來的一段時期內(nèi)會成為動力鋰電池主流材料，但短時間面對安全評估考驗，推廣要一個過程。

業(yè)內(nèi)分析指出，近年來三元材料市場份額因新能源汽車而加碼，2018年三元正極材料產(chǎn)量13.7萬噸，占比51%，同比上升62%。預計到2020年我國鋰電正極材料的產(chǎn)量將超過40萬噸，其中三元正極材料達27萬噸，占比將超過60%。

鋰離子電池材料作為新能源汽車動力鋰電池關(guān)鍵原材料，目前行業(yè)整體處于景氣上行周期的起點。由于部分原材料技術(shù)壁壘高，擴產(chǎn)周期長，供需剛性缺口不斷加大，鋰電材料價格有望繼續(xù)上漲，掌握鋰離子電池材料核心技術(shù)的龍頭公司市值上升空間廣闊。