2016年，新能源汽車和鋰離子電池的概念得到了國家級(jí)戰(zhàn)略的推動(dòng)。隨著年度報(bào)告帷幕的拉開，資本市場(chǎng)一個(gè)接一個(gè)傳出利好消息，去年的報(bào)告卡上都是尷尬的，鋰離子電池和新能源汽車大愛乘風(fēng)破浪。順應(yīng)這一趨勢(shì)，全球各大公司紛紛擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)。同時(shí)，得益于下游3C行業(yè)需求的穩(wěn)步上升，我國鋰離子電池的上升空間巨大。數(shù)據(jù)顯示，2014年全球鋰離子電池新投資近80%集中在我國，25個(gè)鋰離子電池項(xiàng)目年投資超過1億元。三星SDI和LG化學(xué)等跨國公司正在我國積極部署鋰離子動(dòng)力鋰電池。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)CNESA項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫、我國電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)的上升率在過去的五年里明顯高于全球市場(chǎng),年復(fù)合上升率(2010-2015)的110%,全球市場(chǎng)的6倍,其中安裝鋰離子電池大66%的份額。2014年，我國鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)到52.9億支，年復(fù)合上升率約為40%，約占全球總產(chǎn)量的70%。2015年上半年，全國共生產(chǎn)鋰離子電池24.2億塊，同比上升3.8%。根據(jù)《鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(2015年版)》，2014年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)715億元，同比上升15%。預(yù)計(jì)2015年我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到850億元，同比上升18.9%。

2015年，我國共生產(chǎn)新能源汽車345500輛，同比上升3.4倍。其中純電動(dòng)乘用車15.22萬輛，同比上升2.8倍;插電式混合動(dòng)力乘用車6.26萬輛，同比上升2.5倍。純電動(dòng)商用車生產(chǎn)102500輛，同比上升10.4倍;插電式混合動(dòng)力商用車生產(chǎn)23200輛，同比上升91.1%。

新能源政策和需求受碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)影響

第三方將電池級(jí)碳酸鋰平均價(jià)格由17.3萬元/噸調(diào)整為17萬元/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰平均價(jià)格由14.3萬元/噸調(diào)整為13.9萬元/噸，金屬鋰平均價(jià)格也進(jìn)行了調(diào)整。

僅以零散成交價(jià)格為參考，此次修訂可分為三個(gè)方面:

(1)電池級(jí)碳酸鋰，在短時(shí)間供需博弈中，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)處于高位17.5-20萬元/噸。電池級(jí)碳酸鋰交易暫時(shí)偏輕，客戶購買謹(jǐn)慎。

(2)在產(chǎn)業(yè)層面，國內(nèi)部分鹽湖生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格在13-14萬元/噸之間。假如價(jià)格為14-15萬元/噸，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下下游購買意愿不強(qiáng);

(3)股票。從三月到四月，價(jià)格一直在高位徘徊，少數(shù)以投機(jī)為目的的玩家逐漸退出，這對(duì)零散訂單的平均價(jià)格出現(xiàn)了一定的影響。值得注意的是，由于零散訂單量小，短時(shí)間調(diào)整與趨勢(shì)并不完全一致。

供需格局沒有改變，龍頭公司價(jià)格有望保持堅(jiān)挺，大訂單的議價(jià)更能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)供求情況。盡管第三方對(duì)碎片化訂單的平均價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，但我們預(yù)計(jì)行業(yè)領(lǐng)先者的商定單價(jià)將保持穩(wěn)定，這更準(zhǔn)確地反映了市場(chǎng)的主流供求，因此具有更大的跟蹤價(jià)值。