一般認為環保要求、經濟效益是驅動鋰離子電池回收的重要動力。環保方面，鋰離子電池正極材料包含鎳、鈷、錳、鋰等金屬元素，會對環境、水體等造成污染；負極材料里面的碳、石墨等會造成粉塵污染；電解液中也含有有毒化學成分。

經濟方面，由于近幾年新能源車的爆發上升，鋰離子電池需量猛增，進而導致上游的貴金屬材料價格持續上漲，金屬鈷價格曾一度高達60萬/噸，鎳價也有近10萬/噸。通過廢舊鋰離子電池的回收，可將鈷、鎳、鋰等高價金屬提取并循環利用，出現一定的經濟效益。

梯級利用和拆解回收是退役鋰離子電池回收的兩大途徑。梯級利用是指退役動力鋰離子電池（低于原性能的80%）在儲能、低速電動汽車等領域的二次應用，這是政策重點支持的回收方式。該途徑對電池一致性要求極高，目前已有部分示范項目在運行。

拆解回收是目前廢舊鋰離子電池處理的重要途徑，根據關鍵技術不同，可將廢舊鋰電的處理分為物理法、化學法和生物法三類。其中，物理法以高溫焚燒為主，俗稱干法；化學法（又稱濕法）是在拆解破碎鋰離子電池之后，用各種化學試劑將鋰離子電池正極中的鈷、鋰等金屬分離、提取出來。濕法回收技術相對成熟、回收率也更高。多家鋰離子電池正極材料生產公司已在這方面有所布局，在原材料價格普遍上漲的環境下，通過回收+生產的方式鎖定上游原材料價格已成為材料廠商降低成本的重要途徑。