1國(guó)際方面

1.1市場(chǎng)分析

從全球動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局來(lái)看，目前的動(dòng)力鋰電池材料研發(fā)與科技創(chuàng)新、生產(chǎn)制造與產(chǎn)業(yè)化形成3個(gè)重要集聚區(qū)域，分別是美國(guó)、日本在研發(fā)上領(lǐng)先，中、韓、日產(chǎn)業(yè)化規(guī)模最大。從市場(chǎng)份額來(lái)看，中、韓、日三國(guó)公司生產(chǎn)電池配套了全球近95%的汽車(chē)，其中我國(guó)品牌電池配套占比超過(guò)60%。綜合技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來(lái)看，美國(guó)、日本在技術(shù)研發(fā)領(lǐng)先，韓國(guó)在工程化應(yīng)用方面領(lǐng)先，我國(guó)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面領(lǐng)先。

1.2主流技術(shù)路線應(yīng)用分析

根據(jù)國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)應(yīng)用需求不同，不同技術(shù)路線類(lèi)型的鋰離子電池在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)均有廣泛應(yīng)用。

從全球整車(chē)公司的電池匹配來(lái)看，日系和韓系電池重要配套全球知名車(chē)企集團(tuán)，應(yīng)用車(chē)型包含混合動(dòng)力車(chē)型、插電式混合動(dòng)力車(chē)型和純電動(dòng)汽車(chē)型。在技術(shù)路線方面，國(guó)際車(chē)用動(dòng)力鋰電池單體以錳酸鋰、三元材料體系為主（高鎳體系的鎳鈷錳和鎳鈷鋁）。我國(guó)動(dòng)力鋰電池除寧德時(shí)代廣泛配套國(guó)際品牌車(chē)型電池之外，缺乏實(shí)力較強(qiáng)的龍頭公司參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

從國(guó)內(nèi)車(chē)用動(dòng)力鋰電池供應(yīng)來(lái)看，商用車(chē)（客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)）市場(chǎng)在政策多年培育之下已經(jīng)趨于穩(wěn)步發(fā)展，各家動(dòng)力鋰電池應(yīng)用技術(shù)路線差異很小，重要發(fā)展趨向是提升能量密度，重要技術(shù)路線仍以磷酸鐵鋰為主。國(guó)內(nèi)乘用車(chē)公司重要使用國(guó)內(nèi)品牌動(dòng)力鋰電池，產(chǎn)品應(yīng)用以高能量密度的三元電池為主。

綜上所述在技術(shù)路線的先進(jìn)性和多元化、匹配車(chē)型多樣化以及產(chǎn)品國(guó)際化發(fā)展程度方面，我國(guó)動(dòng)力鋰電池公司的綜合實(shí)力，相比日、韓系的公司仍有較大發(fā)展空間。

1.3全球重要區(qū)域發(fā)展策略

美國(guó)、歐洲、日本在動(dòng)力鋰電池方面發(fā)展路線有所差異。歐盟逐漸意識(shí)到動(dòng)力鋰電池在產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方面落后，為防止產(chǎn)品供應(yīng)依賴(lài)性，開(kāi)始推進(jìn)執(zhí)行電池同盟的計(jì)劃，倡導(dǎo)歐盟各成員國(guó)加大投入，促進(jìn)動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)和回收在歐洲產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。美國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)具備下一代電池研發(fā)優(yōu)勢(shì)。一是材料原始創(chuàng)新、工程技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢(shì)。美國(guó)的電池基礎(chǔ)材料研發(fā)技術(shù)和產(chǎn)品集成應(yīng)用技術(shù)全球領(lǐng)先。二是在動(dòng)力鋰電池關(guān)鍵主材方面，美國(guó)在固態(tài)電池、正極鋰離子電池材料、硅基負(fù)極、隔膜等方面領(lǐng)先，其中陶氏化學(xué)在正極材料、Celgard公司在隔膜技術(shù)世界領(lǐng)先。

日本電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模小于我國(guó)，但是在布局下一代電池方面領(lǐng)先。日本電池公司重要包括兩類(lèi)，一是與日系整車(chē)公司合資開(kāi)展動(dòng)力鋰電池研發(fā)生產(chǎn)，二是獨(dú)立面向全球車(chē)企供應(yīng)電池，以松下為代表公司，為大眾、特斯拉、福特等多家知名公司配套。在下一代電池研發(fā)領(lǐng)域，日本經(jīng)濟(jì)省與豐田、日產(chǎn)、本田、松下等23家汽車(chē)、動(dòng)力鋰電池及其材料類(lèi)公司聯(lián)合研發(fā)固態(tài)電池，計(jì)劃于2022年全面掌握固態(tài)電池的相關(guān)技術(shù)。

2國(guó)內(nèi)方面

2.1產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境

為促進(jìn)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國(guó)出臺(tái)了相應(yīng)的政策體系，體系內(nèi)容包括產(chǎn)業(yè)支持政策、發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)、管理規(guī)范等內(nèi)容。相關(guān)政策又分為宏觀管理政策、行業(yè)發(fā)展政策、行政管理法規(guī)體系和可研專(zhuān)項(xiàng)支持等。在宏觀層面，發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)明確了動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)，包括基礎(chǔ)和前瞻科研部署、技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)、關(guān)鍵共性技術(shù)突破、動(dòng)力鋰電池梯級(jí)利用回收等。在產(chǎn)業(yè)管理方面，為維護(hù)市場(chǎng)秩序、合理配置資源、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家發(fā)改委、工信部出臺(tái)了對(duì)相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)執(zhí)行規(guī)范化管理的政策。動(dòng)力鋰電池在這政策體系的支持下，技術(shù)水平快速進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)集中度持續(xù)提升。在這產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)下，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了階段性、結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)量過(guò)剩現(xiàn)象，政策環(huán)境也相應(yīng)由扶優(yōu)扶強(qiáng)轉(zhuǎn)向優(yōu)勝劣汰。

2.2行業(yè)特點(diǎn)

我國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)特點(diǎn)是單位投資投入高（1GWh產(chǎn)量建設(shè)一般要5億人民幣）、技術(shù)門(mén)檻高、研發(fā)創(chuàng)新快、人才要求高、升級(jí)換代快、生產(chǎn)自動(dòng)化要求高等特點(diǎn)。

動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)屬于典型資本密集型高科技產(chǎn)業(yè)，具體體現(xiàn)在資金投入規(guī)模大、人員從業(yè)素質(zhì)高、技術(shù)體系門(mén)檻高、產(chǎn)品研發(fā)迭代快、生產(chǎn)設(shè)備自動(dòng)化、質(zhì)量管理精益化等特點(diǎn)。目前動(dòng)力鋰電池公司建設(shè)規(guī)模都在10GWh左右，僅項(xiàng)目建設(shè)投入至少5億元人民幣。動(dòng)力鋰電池技術(shù)研發(fā)與工藝工程包括納米級(jí)基礎(chǔ)材料性質(zhì)研發(fā)、四大主材工藝（正極、負(fù)極、隔膜、電解液）、電芯制造、電池系統(tǒng)集成等，生產(chǎn)過(guò)程復(fù)雜、環(huán)境要求苛刻、設(shè)備精度要求極高，因此行業(yè)門(mén)檻非常高。

2.3主流技術(shù)類(lèi)型分析

我國(guó)動(dòng)力鋰電池技術(shù)路線與全球主流應(yīng)用基本一致。全球車(chē)用動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)路線以鎳鈷錳三元材料電池為主，錳酸鋰、磷酸鐵鋰技術(shù)路線發(fā)展逐漸放緩，固態(tài)電池等先進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)路線尚未形成規(guī)模化工程應(yīng)用。從產(chǎn)品規(guī)格與標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)已經(jīng)逐漸由燃油車(chē)基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)逐漸轉(zhuǎn)向?yàn)樾履茉雌?chē)平臺(tái)正向開(kāi)發(fā)，動(dòng)力鋰電池系統(tǒng)與汽車(chē)底盤(pán)一體化設(shè)計(jì)，從而逐漸形成電芯、模組和系統(tǒng)規(guī)格尺寸標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的趨勢(shì)。在全球競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)動(dòng)力鋰電池單體產(chǎn)品的核心技術(shù)指標(biāo)、規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)方面，已經(jīng)與全球先進(jìn)產(chǎn)品差距不大。

2.4地區(qū)性產(chǎn)業(yè)集群分析

我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)重要分布在京津地區(qū)、華東地區(qū)、中原地區(qū)和華南地區(qū)。京津地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，以中信國(guó)安盟固利、天津力神、北京國(guó)能、天津捷威、天津比克等公司為主；中原地區(qū)具備傳統(tǒng)的電化學(xué)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，形成了以上游材料和動(dòng)力鋰電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的為主的公司集群，重要公司包括中航鋰電、多氟多、鄭州比克、河南鋰動(dòng)、新太行、環(huán)宇等。華東地區(qū)是我國(guó)動(dòng)力鋰電池研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、上下游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，以大規(guī)模市場(chǎng)需求拉動(dòng)了動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)投資和發(fā)展，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、萬(wàn)向、天能、超威、雙登等知名公司，該地區(qū)知名車(chē)企集團(tuán)車(chē)用動(dòng)力鋰電池需求帶動(dòng)了市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。華南地區(qū)具有一批數(shù)碼產(chǎn)品電池公司，在此產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上形成了以比亞迪、沃特瑪、雄韜電源、天勁、深圳比克、億緯鋰能、欣旺達(dá)、振華新能源、卓能新能源等一批動(dòng)力鋰電池公司。

2.5市場(chǎng)分析

我國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)出乘用車(chē)電池配套量上升、高能量密度電池配套新增，行業(yè)聚集度進(jìn)一步提升的特點(diǎn)。根據(jù)我國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力鋰電池應(yīng)用分會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年度我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力鋰電池配套量超過(guò)56.89GWh，同比2017年上升56.88%，前20強(qiáng)公司裝機(jī)量52.23GWh，占全年裝機(jī)量的91.8%。其中，三元電池30.1GWh，占比58.17%，同比2017年上升103.71%；磷酸鐵鋰離子電池22.2GWh，占比39%，同比2017年上升23.51%；錳酸鋰離子電池1.08GWh，占比1.9%，同比2017年減少26.7%；鈦酸鋰離子電池0.52GWh，占比0.91%，同比2017年減少8.99%。從各動(dòng)力類(lèi)型來(lái)看，純電動(dòng)汽車(chē)配套的動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量累計(jì)約53.01GWh，同比上升55.64%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)配套的動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量累計(jì)約3.82GWh，同比上升75.34%。

我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)公司優(yōu)勝劣汰快速，雙雄+多強(qiáng)的市場(chǎng)格局初步形成。2018年前十家單體公司累計(jì)配套量約470億瓦時(shí)，市場(chǎng)占比約82.72%。其中寧德時(shí)代和比亞迪配套量大幅領(lǐng)先，分別達(dá)234億瓦時(shí)和114億瓦時(shí)，寧德時(shí)代市場(chǎng)占比由2017年的29.0%提升至2018年的41%，比亞迪市場(chǎng)占比則由2017年的15.5%提升至2018年的20.1%。根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策引領(lǐng)方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

2.6重點(diǎn)公司分析

從動(dòng)力鋰電池配套特點(diǎn)來(lái)看，動(dòng)力鋰電池行業(yè)傳統(tǒng)領(lǐng)先公司寧德時(shí)代、比亞迪、力神、國(guó)軒、孚能等產(chǎn)品類(lèi)型基本可以代表國(guó)內(nèi)產(chǎn)品主流類(lèi)型，一是材料體系重要為三元和磷酸鐵鋰；二是高能量密度的三元電池重要配裝乘用車(chē)，高安全性低成本的磷酸鐵鋰離子電池重要應(yīng)用于客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)；三是除寧德時(shí)代外，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司配套仍以國(guó)內(nèi)整車(chē)公司為主，與日韓電池配裝國(guó)際知名品牌汽車(chē)的規(guī)模和影響力相比仍有差距。