鉅大鋰電 | 點擊量：0次 | 2020年05月26日
風云涌動碳納米管市場“新變局”
頭部選手動作頻頻，鋰離子電池導電劑市場正風云涌動。
四月一日，卡博特正式完成對深圳市三順納米新材料有限公司（下稱“三順納米”）的收購，作價1.15億美元（折合人民幣約8億元），將其納入卡博特全球能源材料業務體系進行管理。
收購完成后，卡博特也成為全球唯一一家覆蓋所有主流鋰離子電池導電劑材料的公司。
于行業而言，全球領先炭黑材料龍頭與國內碳納米管導電漿料頭部公司的結合，將推動復合型導電劑在我國乃至全球鋰離子電池領域的滲透。賽道實力選手的強強聯合，也或引發國內復合導電劑行業的市場變局。
高工產研鋰電研究所（GGII）數據顯示，近幾年碳納米管出貨量呈現快速上升。2015-2019年，國內碳納米管出貨量從0.83萬噸上升至3.58萬噸，且增勢仍在保持。在動力鋰電池領域，碳納米管導電劑目前的市場滲透率已經超過50%。
增量市場機遇的涌現也引致賽道選手的激烈爭奪，除過三順納米被卡博特并購之外，碳納米管頭部選手如天奈科技、青島昊鑫、德方納米等，近期也在資本市場表現活躍，包括科創板上市、通過自身或依托上市公司啟動募資投產等，以壯大自身核心競爭力。
依據GGII調研數據，2019年國內碳納米管導電漿料出貨量約3.58萬噸，同比上升10%。其中TOP5公司出貨量占比達92.8%。
可以預見的是，一方面，動力鋰電池巨頭正在匹配客戶需求展開全球產量部署，隨著碳納米管在動力鋰電池領域的市場滲透率不斷提升，碳納米管頭部公司的競爭邊界也會不斷拓寬。
另一方面，隨著動力鋰電池市場向巨頭公司集中，鋰離子電池復合導電漿料的市場集中度將進一步提升，碳納米管頭部公司的競爭態勢變化也將更加激烈。
為何近幾年資本市場和國內外大型公司在導電劑領域動作頻頻？
有關這些疑問，高工鋰電有幸專訪到此次并購的核心人物之一卡博特公司資深副總裁、高性能材料業務總裁、亞太地區總裁朱戟先生，圍繞卡博特收購三順納米的原因、未來的市場戰略以及對新能源汽車供應鏈變局等話題展開了深度專訪。
▲卡博特公司資深副總裁、高性能材料業務總裁、亞太地區總裁朱戟
朱戟直爽坦言，卡博特對碳納米管收購標的從選擇、探訪、盡調到最終確定，時間跨度2-3年，最終選擇三順納米重要是基于其在業務上的協同效應、在地理位置、技術實力、市場積淀、高起點新基地以及團隊成員等方面的優勢實力。
“目前珠海廠坐落于珠海化工園區，這里是全我國頂尖的化工園區之一，無論是管理、物流、環境容量、服務能力，還是對外資公司的親和力，珠海化工園區均是立足長遠，旨在培養招商入駐公司的成長壯大。新基地起點高，環保健康和安全標準到位，后續投資及成長空間非常大。 從業務角度，三順納米的產品線豐富，技術實力強，客戶范圍廣，是納米管領域最早也是最優質的龍頭公司之一。并且三順納米擁有一支極具活力、創意，富有開拓精神的團隊。” 并購下的優勢協同 作為新型導電材料，復合導電劑可提升鋰離子電池能量密度、改善循環壽命、降低整體成本，在動力鋰電池、數碼、儲能等領域的巨大潛能也逐漸顯現。 朱戟表示，本次收購三順納米符合公司在配方領域的上升戰略，產業鏈協同優勢也增強公司在鋰離子電池上游材料領域的地位。 高工鋰電獲悉，卡博特作為炭黑類產品的龍頭公司，擁有用于鋰離子電池LITX®系列基礎導電炭黑和超導炭黑。三順納米穩居碳納米管出貨量TOP3，具備領先的碳納米管產品及分散技術。 從趨勢來看，復合導電材料將成為鋰離子電池添加劑中極其重要的一環。行業也在不斷探尋結合炭黑、碳納米管和石墨烯的復合導電劑配方方法。 但值得注意的是，目前國內碳納米管廠商并不具備炭黑產品研發及生產量力，大多通過外購炭黑類產品制成復合型導電漿料出售。 朱戟表示，本次收購完成后，卡博特將擁有炭黑、碳納米管、石墨烯以及定向生長碳納米結構等全數導電劑品類，可供應單一材料亦可制成多種復配漿料，為客戶供應最全面的解決方法，提升市場競爭優勢。 最新消息顯示，我國對新能源汽車的補貼及免征購置稅政策將延長兩年，歐洲也在不斷加碼對新能源汽車的補貼力度。行業一致觀點認為，疫情影響過后，全球新能源汽車有望恢復長期利好上升態勢。 朱戟透露，鋰離子電池復合導電材料將成為公司下一階段發展的重要戰略，通過對鋰離子電池導電材料產品線的最全覆蓋，重點深入我國新能源動力鋰電池市場。 隨著全球電動化趨勢加快，卡博特也將輔以三順納米優秀的品牌背書、全球化供應鏈渠道和服務平臺，以及強大的資金鏈支持，將豐富的導電劑產品線供向全球。 “同時，在非電池領域，卡博特多年的客戶、市場和技術積累亦將助力碳納米管業務迅速推廣到其他行業。”朱戟表示，卡博特全新的能源材料業務也將讓我們成為全球市場優選合作伙伴。 影響市場格局的變量 事實上，除了卡博特并購三順納米之外，碳納米管賽道選手如天奈科技、青島昊鑫、德方納米等在資本市場也有所動作。 去年九月，天奈科技于科創板上市，擬募資8.29億元，重要投向碳納米材料產量及研發領域。2020年三月，青島昊鑫母公司道氏技術擬募資17.2億元，其中4.09億元投向高導電性石墨烯及碳納米管生產項目。 賽道選手的體量加注也在加速攪動碳納米管市場的變局。 朱戟認為，目前動力鋰電池市場的集中度正在不斷攀升，供應鏈公司進入壁壘也越來越高，隨著終端車企電動化戰略走向成熟，供應鏈的整合度也將隨之提升并收窄至少數幾家，這對供應鏈公司的供給能力以及長遠的生存能力提出了更高的要求。 高工鋰電注意到，囿于生產不規范、節能環保不達標、污染物超標排放等原因，國內部分碳納米管公司容易因環保督查遭受處罰或者要求停限廠，導致無法滿足市場客戶的交付需求。 “在車規級趨勢下，國際頂級車企對供應鏈公司的選擇定然更為嚴苛，也更傾向于選擇有實力的、綠色、可持續發展的材料公司作為合作方。”朱戟強調，屆時，能否跟上國際頂級車企的發展步伐，對電池公司以及材料公司而言都是非常大的挑戰。 在朱戟看來，可持續發展是一個公司時刻都在考慮的重要主題，責任關懷（RC14001）管理體系的踐行，將先進的安全管理體系運用到生產實踐中，能夠確保公司安全、綠色、可持續發展，也有利于新能源產業可持續發展。 作為我國化工行業責任關懷的倡導者與先行者，卡博特我國自2012年起就加入了AICM，開啟我國廠的責任關懷（RC14001）管理體系認證之路。目前，卡博特在天津、上海、邢臺、江西的廠均已通過RC14001認證。 高工鋰電獲悉，隨著本次收購案的完成，卡博特也會將責任關懷（RC14001）管理體系全面踐行至卡博特珠海廠及其成長發展體系當中。 GGII認為，全球新能源汽車市場供應鏈正在走向融合與競爭。關于碳納米管公司而言，如何滿足全球范圍內的供應鏈管理挑戰，如何追根溯源，以安全、可靠和環保的方式來開發、制造和銷售產品，將成為未來公司勝出關鍵的一環。
