隨著新能源整車和電池行業市場會進一步洗牌，BMS行業會加速淘汰，未來很多企業市場份額會越來越小甚至消失，對于BMS企業來說，選擇可持續發展客戶非常重要。

（來源：微信公眾號“NE時代” ID：NEtimes2017 作者：曾麗平）

在過去一段時間，很多人在問我們一個問題，你們對未來新能源汽車市場怎么看，對于新造車勢力怎么看，所以今天分享一下我們對于未來新能源汽車市場怎么看。

我的分享分三個部分，第一個部分是新能源汽車現狀及未來趨勢，第二部分是BMS市場現狀和未來趨勢，第三部分簡單介紹一下我們公司。今年整個新能源汽車市場不是特別好，特別是6、7月份同比增長非常低，很多人覺得未來新能源汽車是不是有機會，特別是在補貼退坡之后新能源汽車是不是還會繼續保持增長，所以我們先拋出我們的觀點——NE研究院預測新能源汽車在多重因素下將依然保持高速增長態勢。前幾年我們對這個行業處于謹慎樂觀的態度，相反大家很悲觀的情況下我們比較好看好這個市場，原因有幾個方面：

第一，政策驅動因素。關鍵是新能源汽車雙積分政策得到延續，修正案出來以后，2021~2023年積分政策分別是14%、16%、18%，我們知道新能源汽車是純政策驅動市場，未來可能變成市場和政策雙驅動市場。

第二，外資企業、新勢力以及房地產企業入局，加快產品投放速度，加快市場培育。前幾年合資企業一直處于觀望狀態，非常猶豫，但是現在現動作非常快，未來競爭也會非常激烈。

第三，電動車成本還在快速下降，特別是電池價格下降很快，基礎設施也在不斷完善中。

這是我們2017年-2025年的預測，目前1-7月份乘用車是66萬臺。今年情況好的話大概是120、130萬臺，但是很有可能只有20%的增長。在2021、2022、2023年左右，會保持非常快的增長態勢，這里面會有很多因素出來，所以我們對這個行業長期來看，未來仍會保持快速增長態勢。

這是我們對新能源乘用車結構分布的預測，我們對PHEV一直處于非常保守的態度，很多人都說PHEV最好，長續航里程行駛，又可以用電，目前方向來看，PHEV只有在限排城市有這樣的優勢，成本很難降下去。相反BEV占據市場主流。

關于政策部分，剛剛工信部發布了面向2021年-2023年雙積分管理辦法案，我們看到2021~2023年的積分要求是14%、16%、18%，很有可能持續往下走。修正案其他會有一些正在變化的部分，我們比較看好未來HEV和48V的發展。

工信部即將開啟積分交易，將進一步促進新能源汽車的生產。在過去這段時間里面，新能源汽車積分價格很低，很多企業都生產了A00級電動汽車換積分，大家可以看到目前統計2018年的情況，主流車企新能源積分都是OK的。長期來看我們認為這個行業一定會出現積分不夠，很多做A00級的車型已經不在市場上了，這部分市場會越來越小，你能換取的積分會越來越低，市場供求關系可能發生很大變化。目前可以知道主流車企必須做兩件事情，一個是生產更加節能的汽車，另外一定要生產一定比例新能源汽車，拿到新能源積分，可能在長期來看，光生產節能汽車48V、HEV車型都不足以支撐燃油積分消耗情況下必須往PHEV和BEV方向走。

合資企業開始大規模進入，很大因素是因為新能源的積分驅使他們做這樣的事情。很有可能在未來新能源汽車市場會變成我們目前看到的傳統汽油車市場的情況。在新能源汽車市場，會明顯發現2014年開始全是自主品牌，北汽、比亞迪、上汽，但是大家可以看到，未來所有車企都會進來搶這個市場，合資車企和自主車企在新能源汽車市場會進行正面角逐，到底誰是老大目前看不清楚。好就好在，自主企業有非常強的先發優勢，還有非常強的技術儲備和整合能力，目前我們還是認為有自主研發優勢的企業長期來看會保留在市場上，但是二三線研發實力投入不夠的企業會快速淘汰。我們做了2025年TOP10主機廠排名，到2025年沒有辦法做一個太明確的預判，這個趨勢是這樣的，一定會有合資企業車型進入TOP10，現在TOP10沒有一家是合資的，目前會有一些企業逐步被淘汰出去。上汽大眾、一汽大眾、上汽通用一定會起來。這是我們對市場的預判。

目前大眾在積極布局純電動，MEB平臺生命周期目標是7年1500萬臺。這幾乎是一個不可能完成的任務和目標，為什么還要這么做？我認為車企做這樣的戰略規劃一定會有他們的想法。大眾作為這樣的集團把這個目標對外發布一定是想清楚的，而不是冒然發布的，他們意識到電動車是未來的趨勢。大眾歐洲柴油車市場已經走不通了，所以完全是押寶在純電動汽車市場領域。1500萬臺這樣的生產規模完全可以讓他有非常大的話語權讓他和零部件供應商做談判，一旦車型上了市場以后可以有非常強的競爭優勢，可以將成本降低。

豐田電動化提速，2020年起推出10款電動化車型。前幾天和三菱的人在聊，豐田很大一部分程度加快電動車的推進是因為大眾的策略。我們知道全球豐田和大眾是最大車企，大眾戰略全力壓注BEV市場，導致他的競爭對手一定要采取跟隨政策。豐田之前并不認為BEV是非常好的有技術優勢的方向，但是他一直在考量，沒有做大規模投入。現在他開始在中國市場加快推行電動車，做了很多準備工作。所以我們看到豐田要和比亞迪或者寧德時代等公司合作，對于這樣的公司來說，一旦做好這樣的戰略發布，后面就是推進的事情，不會有更多的猶豫。我們也可以看到豐田在電動化這一塊，PHEV、HEV、BEV這塊，HEV他們已經在做很多布局了，在找中國的供應鏈，一定會有強有力競爭車型出來。

寶馬電動化戰略會提速，2023年前投入25款新能源車型。我們一定不要忘記，外資企業在整個電動車領域的積累也是遠遠超過中國民營企業，根本不存在彎道超車這個事情。前面幾年大家做得不好是因為大家在猶豫，寶馬根本沒有看到這個市場會有可能實現，汽油車和電動車價格能夠打平，他們從根本不看好這個事情。從戰略這個層面，我們知道寶馬CEO辭職不干，因為董事會層面會覺得說，我們那么長時間做了那么早的積累，為什么在新能源領域推動這么慢。他們要加快整個行業推動。這可能是2025年做更多戰略布局投入。這是我們看到外資企業在電動化市場。目前電動化市場變成全球企業競爭，不只是單方面某一個市場競爭。這是幾家代表性的外資企業。

再看一下恒大，稍微梳理了一下幾個廠，比如在天津，天津最早的是國能汽車，規劃5萬臺準備拿資質的地方，松江還要投一個廠，規劃220億，20萬臺，廣州南沙有1600億，100萬輛，遼寧投資金額1200億，按照這樣的投入也是80-100萬臺投入。光恒大一家加起來產能規劃已經200萬出頭的情況。這只是規劃的事情，這個時候應該沒有人相信恒大會生產200萬臺新能源汽車。我們很多人質疑恒大做這件事情的目的還是為了拿地做房地產，但是應該會想另外一個事情，對地產廠商他們來說，地產行業一定是持續往下走或者沒有像之前那樣高增長的態勢，所以對他們來說，做新能源汽車是一個政治正確的事情，也是一個對企業戰略來說必須要做的事情。即使這么大的投資不做實際100%的完成，一定會有30%左右的產量會完成。如果是200萬臺的30%就是60萬臺。恒大這樣的企業想做布局，從整車，收了國能新能源、柯尼塞格，電池收卡耐新能源、電驅動和Hofer做了合資公司，收了湖北泰特，充電網絡和國網合資，收了廣匯40%多的股份做渠道。這種公司真正想做這樣的事情是非常容易的，因為有錢。做一個新造車企業需要200億，但這種企業投資都是1000億級別，完全是碾壓性的，有錢就可以投人投技術，關鍵的是老板到底想不想造車，想造車就可以做得好，如果不想做就是另外一個故事了。

這是我們剛才看到整個市場會非常快速往前做推進，和汽油車很大的變化就是市場商業模式也會發生很大變化，目前我們認定在電動車領域B端是一個很大的應用領域和場景，未來B端領域和C端領域會同時變成新能源領域最大的市場。還有一個很大的影響就是B端的應用對供應鏈影響也是非常大的。剛才可以看到，目前主流車企基本全部都會把車型定位在網約車和出租車市場。我們也在看車企的規劃，他們目前車企定位除了面向C端用戶，還會定位網約車、出租車或者共享出行這一塊，渠道是同步搭建的。所有車企都相應做了B端的渠道。大家可以看一下產能占比，事實上目前沒有特別好的辦法將數據非常精準區分出來。我們拿了所有原始數據都沒有很好地區分出來，有些通過私人購買做網約車，也統計不出來，有些可能通過單位形式購買給私人使用，目前也不是很好分。

我們可以看到每個車企都做了共享出行的布局，首先是北汽。因為北汽是最早一家在電動車領域做生產、銷售的公司，也是很早做電動車多渠道商業模式的探索。北汽雖然是地方性國企，但是他們集團徐總對新事物接受還是很快的。最早做模范出行，做分時租賃或者日租車型，后面全部整合進華夏出行。

這是比亞迪，比亞迪在幾個主流城市，比如深圳所有出租車幾乎都是比亞迪，在太原那邊，8000臺出租車全部替換掉，市場數據增長非常快速。這就看各個企業和政府關系。同時看到比亞迪和滴滴成立合資公司，投放新能源網約車。因為合資公司的成立，針對B端的市場以后會有單獨的車型開發出來，因為B端出行的場景和應用領域不一樣，C端消費者車型專注私人駕駛員，就是開車人員怎么樣舒適好。在B端出行市場，是出行乘客的體驗做更好的改善。我們也聽說目前在做不同功能。出行的車輛基本跑60萬公里，這個續航里程非常長，BMS怎么樣做更好精準控制，讓使用壽命和控制精準度更高，這是在不同應用領域需要考慮的問題。如果是面向出行會弱化品牌屬性，我并不關心是什么公司做的，但是我要求一定要做到物美價廉，因為出行的車型都是50-60萬公里，一般私人車型就是10-20萬公里就報廢了。

我們再看一下吉利，吉利做了曹操出行，剛開始是消化電動汽車，后面想是不是面向和滴滴這樣的公司做PK。做出行對企業來說都是處于摸索的狀態。從Uber、滴滴這樣的公司出來，所有車企都發現要做轉型，我不能做他們的代工廠，我要做出行服務商，車企都想做出行服務商。后面到底如何發展也不是很確定，曹操專車消化帝豪電動車主要渠道，在深圳也還挺多的。

長城新能源汽車動作很慢，去年開始推歐拉電動車市場，然后做了一個綠色出行服務平臺，其實當前情況下還是解決我生產的車型怎么樣做銷售的問題，把我的產能做消化，這是目前所有車企解決出行這一塊的事情，目前要看到，做電動車運營市場這一塊，用電動車跑出行還是非常具有優勢的，畢竟用電比用油還是便宜很多。

另外整個基礎設施以及關鍵零部件的完善也是非常重要的。我們發現電池價格下降快于預期，這個價格應該是政府規劃的。我們了解現在價格基本低于這個價格，目前行業給出的價格是非常夸張的，我們懷疑一些公司賠錢搶占市場。電池競爭非常激烈，電動汽車市場本身盤子很小，目前對企業來說就是如何搶占主流客戶才是第一位的。新能源汽車保有輛在400萬輛左右，有效充電樁在150萬左右，從這一點來看可以初步滿足目前整個新能源汽車出行的需求，現在最大的問題在私人充電樁安裝出現很大問題。老小區停車位不夠，根本沒有地方裝充電樁，另外裝充電樁，電容電量不夠，會導致跳閘，擴容就會導致成本，成本誰去負擔。這些問題都沒有梳理清楚，新小區強制要求10%的車位預留安裝充電樁，目前來看不是很夠。我們擔心多次起火以后，地下車庫是否允許安裝充電樁還是一個問題。

這是我們剛才講的新能源汽車市場現狀，從目前來看雖然有很多問題，我們依然認為電動車市場在未來幾年仍然保持高速增長，最大的因素就是政策驅動，第二個是市場、合資企業快速進入會導致整個市場投放增加。我經常在說，新能源汽車會怎么樣，我要先看看合資企業如何做未來市場的拓展和宣傳。

我們再看一下BMS市場這一塊，這部分我們不用講了，產業鏈非常簡單，也很少，基本就是BMS上游芯片、材料組裝成模塊，然后往下到PACK、到整車使用。

在座各位已經看過類似的圖，這是最近剛剛做的，很多企業已經不在上面，也有新增的企業在里面。企業布局在長三角和珠三角，在長三角區域電動汽車市場是最多的。

我做了一個統計，從2014年-2019年所有有配套的企業把外資企業踢出去了，這個市場才5年左右的周期，這里面很多公司都已經不在了，最初大概88家，慢慢走到現在130多家，最高點200多家。目前這里面是三類企業，基本上在電池這種企業做BMS份額在變得很大。我做了一個市場占有率的分析，從2014-2019年大家看中間是電池BMS公司，有非常明顯市場份額在擴大，獨立BMS以前非常大，現在變小，目前趨于穩定的態勢。目前動力電池做BMS優勢非常明顯，因為動力電池做PACK，做BMS產業鏈是非常完整的一條線，電池廠商對電池的理解是非常充分和足夠的，相比企業來說會有更多的優勢。還有目前電池頭部企業在對技術、對資金的積累和投入不是小公司能比的，優勢也非常明顯，長期來看我們認為不同企業可能需要思考我的定位到底是什么，特別是整車企業。專業BMS還會有機會，但是相對來說怎么樣把握是一個很大的問題。

目前市場參與者仍然以本土企業為主，外資企業隨著合資車型進入市場開始占據一定市場。比亞迪和寧德時代占超35%的市場份額。這個市場頭部會有幾家，北汽新能源并不是自己在生產，億能電子還有一些。外資企業有Zollner和電裝進來。

我們目前還想講一個，獨立的第三方BMS公司是否還有機會？我把東軟睿馳挑出來和大家看，最近幾年主流車型里面都有占據一定市場份額，未來很多訂單都拿到了。東軟睿馳是一家非常值得研究和關注的典型汽車零部件公司做轉型，進入智能化、電氣化的公司，做得非常成功。這家公司目前在客戶優勢、技術積累、戰略思路都非常正確，這種企業有非常大機會。目前主流車企已經建立初步穩定BMS供給關系。比亞迪用自己的，北汽新能源有金脈，航博和寧德時代，吉利BMS供應商非常多，未來寧德、LG會比較多。上汽有捷能，還有天寶，這應該是延鋒偉世通，廣汽有東軟睿馳和金脈。合資企業寶馬幾乎都是普瑞均勝，戴姆勒有ACCUmotive，大眾是法可賽這家公司，通用有LG和上汽捷能兩家公司，豐田有電裝睿馳，目前有很多新公司出現，而且是獨立第三方BMS公司。

我們得出一個觀點，BMS初始進入的時候壁壘相對較低，后面發現要想做得好，做得高端有客戶，技術壁壘也非常高，我們認為優質的獨立BMS供應商還是會有機會的。第二，乘用車市場進入壁壘非常高，原供應鏈體系內電子供應商更具優勢。乘用車企業前裝配套相對是有很大的門檻和壁壘的，是否能夠進入供應鏈體系，是否和我有客戶關系，這些都有很大壁壘，從這一點來說我們認為這種新的公司進入乘用車領域是非常難的。我們看到東軟睿馳、法可賽都是在汽車領域的電子供應商。第三，隨著新能源整車和電池行業市場會進一步洗牌，BMS行業會加速淘汰，未來很多企業市場份額會越來越小甚至消失，對于BMS企業來說，選擇可持續發展客戶非常重要，很多企業消失并不是因為他不行，而是客戶消失了，所以我一直在講零部件企業特別是新能源相關零部件企業，選擇客戶是非常重要的，選擇好的客戶能活，選擇差的客戶就會死。第四，供配關系逐步趨于穩定，需要發掘市場需求空白點。我們認為未來48V、HEV市場會快速增長。目前成本比較高，不管怎么樣一定會往這方面推。

原標題:NE時代曾麗平：新能源汽車及BMS的現狀與未來趨勢